最常问的财务面试问题

以下是财务面试中最常被问到的问题及其最佳答案。

1) 财务面试问题主要分哪两大类？

以下是您在应聘财务分析师职位时可能遇到的两大类财务面试问题。

• 行为/适应性问题： 这些问题主要关注软技能，例如您与团队合作的能力、领导力、承诺、创造性思维以及您的整体个性类型。对于这类问题，您可以从简历中挑选一些具体的实例，作为领导力、团队合作、聪明才智、缺点、努力工作、解决问题等方面的例子。您还可以参考我们最常问的行为面试问题集：点击此处
• 技术性问题： 这类问题与特定的会计和财务主题相关。

2) 三大主要财务报表是什么？

以下是三大主要财务报表。

• 资产负债表： 资产负债表用于展示公司的资产、负债和股东权益。换句话说，我们可以说它显示了业主拥有什么、欠什么以及其净值。
• 损益表： 损益表用于明确其收入、费用和净收入。
• 现金流量表： 现金流量表用于明确来自三个方面的现金流入和流出：经营活动、投资活动和融资活动。

3) 如果只能选择一张报表来审查公司的整体健康状况，您会选择哪一张？为什么？

如果我们只能选择一张报表来审查公司的整体健康状况，我们应该选择现金流量表。选择这张报表的主要原因是现金为王，而现金流量能真实地反映公司产生了多少现金。这是一个行为问题，所以您可能会为这个问题提供不同的答案，但您必须提供充分的理由。例如，您可以选择资产负债表，并说资产是现金流量的真正驱动因素。您甚至可以选择损益表，并说它显示了公司的盈利能力和利润。

4) 理想的公司预算流程应该是什么样的？

这是一个主观问题，您可以按自己的方式回答。一份好的预算是一份切合实际的预算，可以力争实现目标，经过风险调整以留出误差范围，并与公司的整体战略计划挂钩。要制定这样的预算，我们需要一个包含所有部门的迭代流程。它可以是零基预算，也可以是在上一年基础上进行调整，但这取决于您经营的是哪种类型的业务以及哪种方法更好。拥有一个每个人都可以遵循的良好预算/规划日历非常重要。

5) WACC 的全称是什么？如何计算？

WACC 是加权平均资本成本（Weighted Average Cost of Capital）的首字母缩写。它的计算方法是：将债务占总资本的百分比乘以债务利率，再乘以一减去有效税率，再加上股权占资本的百分比乘以股权要求回报率。

• WACC = 加权平均资本成本。
• N = 资本来源的数量（证券、负债类型）。
• r_i = 证券的要求回报率。
• i = 证券
• MV_i = 所有流通证券的市场价值。

6) 审计和审阅之间有什么区别？

“审计”和“审阅”这两个术语在财务领域都很常用。人们通常会互换使用这两个术语，但它们指的是注册会计师（CPA）事务所提供的与审查或验证公司财务报表相关的不同服务。这两个术语之间的主要区别是：

• 审计可以定义为对公司财务报表、记录、运营、实物库存等进行的无偏见的官方审查和验证。另一方面，审阅指的是对财务报表进行正式评估，并在需要时引入更改。
• 审阅的成本低于审计。因此，它通常适用于资本有限的新兴成长型公司。

7) 公司何时应该发行债务而不是股权？

公司的主要目标始终是优化其资本结构。如果公司有利息收入，那么它可以发行债务以获得税收优惠。假设公司有稳定的现金流，并且能够支付所需的利息。在这种情况下，建议发行债务以最小化公司的加权平均资本成本。

8) 债务和股权哪个更便宜？

债务更便宜，因为它在股权之前支付，并且有抵押品支持。在公司清算时，债务比股权更受欢迎。用债务而非股权融资都有其优缺点，企业需要考虑。

9) 您如何理解“营运资本”这个术语？

我们可以将营运资本定义为组织资产的整体、一般概览。换句话说，我们可以说营运资本是流动资产减去流动负债。一般来说，营运资本是组织中用于顺利运营的现金总量。

10) 您如何理解“商誉”？为什么要使用它？

商誉是与一家公司收购另一家公司相关的无形资产。它可以被定义为相对于相同基本市场价值的成本价格的冗余价值。从根本上说，商誉属于无形资产类别，其价值高于收购中购买的所有资产净公允价值与在此过程中承担的负债之和。

11) 您如何理解“负营运资本”？

在某些行业（例如，超市零售和餐馆业务）中，负营运资本非常常见。对于杂货店来说，顾客提前付款，库存周转相对较快，但供应商通常会提供 30 天（或更长）的信用期。这意味着公司在需要支付供应商之前就能从客户那里收到现金。对于低库存和应收账款的业务而言，负营运资本是效率的标志。在其他情况下，如果公司没有足够的现金来支付其流动负债，负营运资本则表明公司正面临财务困境。

12) 何时将购买资本化而不是费用化？

如果您在企业中购买的商品使用期限超过一年，则会将其资本化并根据公司的会计政策进行折旧。

13) 公司能否显示正现金流但陷入严重困境？

是的，公司可能显示正现金流但陷入困境。以下是两种情况的示例：

• 营运资本的不可持续改善，例如公司正在出售库存和延迟付款。
• 涉及在管道进展中缺乏收入。

14) 公司能否显示正净收入但破产？

是的，这可能是可能的。例如，营运资本的恶化（即应收账款增加，应付账款减少）和财务欺诈。

15) 您如何理解“债券”这个术语？

债券是根据公司印章提供的贷款协议证明。债券持有人在债券到期时收到固定回报以及本金。

16) 您如何理解“套期保值”和“优先股”？

套期保值资本被定义为一种减轻风险的工具。换句话说，我们可以说套期保值可能符合保险的基本目的。另一方面，优先资本被定义为在股息支付和公司清算时优先于普通股资本的资本。

这两种资本的区别在于，套期保值不关心增加利润，而是减轻风险。

17) 您如何理解“递延税负债”？

递延税负债与递延税资产相反。当在未来某个日期向 IRS 缴纳税款时，就会产生递延税负债。

18) 您如何理解“综合资本成本”这个术语？

综合资本成本是公司用于为其业务融资的成本，该成本由“加权平均资本成本”或 WACC 确定并称为“加权平均资本成本”或 WACC。

19) 详细解释现金流量表，并说明其工作原理。

现金流量表是一份重要的财务报表，用于说明现金的流入和流出。准备现金流量表有两种方法：直接法和间接法。

一般来说，公司在其年度报告中使用的现金流量表是直接法。

• 直接法： 在直接法中，现金是从客户那里收取的，加上利息和股息，然后减去支付给供应商的现金、支付的利息和支付的所得税。
• 间接法： 在间接法中，现金是从净收入中获得的，然后加上所有非现金费用，即折旧和摊销费用。在此方法中，我们还加上营运资本的变化。

20) 现金流量表中使用了哪些不同的活动？

我们可以将现金流量表分为三个活动：

• 经营活动产生的现金流量：“经营活动产生的现金流量”活动包括公司核心业务或产品产生的现金流入和流出。
• 投资活动产生的现金流量：“投资活动产生的现金流量”活动包括公司以投资形式进行的现金流入和流出，例如购买或出售不动产、厂房及设备 (PP&E)。
• 融资活动产生的现金流量：“融资活动产生的现金流量”活动包括公司所有融资活动产生的现金流入和流出，例如发行债券或提前偿还债务。

21) 如果您是一家公司的首席财务官（CFO），什么样的事情会让您夜不能寐？

这是一个非常棘手的问题。您最好以非常圆滑的方式回答这个问题。您应该对公司当前的财务状况或该行业公司的整体状况进行高层概述。还建议强调以下三份财务报表中的内容：

• 损益表： 包括增长率、利润率和盈利能力。
• 资产负债表： 流动性、固定资产、信用指标、流动性比率、杠杆率、资产回报率 (ROA) 和股东权益回报率 (ROE)。
• 现金流量表： 短期和长期现金流量状况，是否需要筹集资金或向股东返还资本。
• 非财务报表： 作为 CFO，您还应该了解公司文化、政府法规以及资本市场的状况。

22) 您如何理解“调整分录”这个术语？

调整分录是在每个会计期末编制的分录。顾名思义，调整分录的主要目的是调整名义账户和其他账户，以便在资产负债表上提供稳定的账户。换句话说，我们可以说调整分录在最终分录编制之前用作草稿。

23) 您如何理解“成本会计”这个术语？

我们可以将成本会计定义为用于维护特定项目公平性并促进基于管理决策的未来机会的成本控制和其他会计数据的整体呈现。除了成本核算，成本会计也用于反映盈利能力。

24) 如果一家公司购买了一台新设备，这次购买会对损益表、资产负债表和现金流量表产生什么影响？

假设一家公司购买了一台新设备，那么在购买时，会有现金流出（现金流量表），资产负债表（不动产、厂房及设备）会增加。随着时间的推移，资产的寿命会折旧，然后会显示净收入减少（损益表），不动产、厂房及设备（资产负债表）会按折旧金额减少。同时，留存收益（资产负债表）也会减少。然而，在经营活动产生的现金流量部分，折旧作为非现金费用被加回，因为它是非现金费用，但不能在非现金营运资本的变化中重复计算。因此，只有资产负债表和现金流量表会受到购买设备的影响。

25) 公司为什么要合并？推动合并与收购的主要因素是什么？

公司进行合并与收购有多种原因。其中一些如下：

• 实现协同效应（成本节约）
• 进入新市场。
• 获取新技术。
• 淘汰竞争对手。
• 达到财务指标等。

注意：也可能存在一些社会原因，但我们在提及它们时需要谨慎。

26) 您如何理解“不动产、厂房及设备 (PP&E)”？如何记录它？它为什么重要？

PP&E 代表不动产、厂房及设备 (Property, Plant & Equipment)。在资产负债表上核算不动产、厂房及设备 (PP&E) 时，主要有四个方面需要考虑：

• 初始购买
• 折旧
• 新增（资本性支出）
• 处置

除了这四个方面，我们还可以考虑重估。PP&E 对许多企业来说是产生收入、盈利能力和现金流的主要资本资产，因此非常重要。

27) 为什么应收账款的增加会在现金流量表中体现为现金的减少？

现金流量表以净收入开始。因此，应收账款的增加是对净收入的调整，以反映公司实际上从未收到这些资金。

28) 存货减记如何影响三项财务报表？

存货减记会以以下方式影响三项财务报表：

• 资产负债表将存货的资产账户按减记金额减少，股东权益也随之减少。
• 损益表会收到一笔费用，计入销售成本 (COGS) 或单独的减记金额项目，从而减少净收入。
• 在现金流量表中，减记金额作为非现金费用被加回到经营活动产生的现金中，但不得在非现金营运资本的变化中重复计算。

29) 损益表与资产负债表是如何关联的？

损益表的底线称为净收入。净收入与资产负债表和现金流量表都有关联。就资产负债表而言，净收入通过留存收益流入股东权益。

30) 您如何理解“递延税资产”？什么会产生递延税资产？

当公司在一个报告期内向 IRS 缴纳的税款超过其在损益表上列为费用的金额时，就会产生递延税资产。

以下是可能产生递延税资产的原因：

• 收入确认差异
• 费用确认（例如，保修费用）
• 净营业亏损 (NOLs)

31) 实际货币和名义货币有什么区别？

实际货币和名义货币的关键区别在于，实际货币承载其基本购买力。另一方面，名义货币与技术枚举或计数的方面有关。因此，我们可以说名义货币反映在账单上。

32) “国库券”是什么意思？

国库券可以定义为旨在支持印度政府短期融资需求的货币市场工具。所有国库券都是贴现证券，以低于面值的价格提供。

33) 您如何理解“短期融资”？

公司使用短期融资来满足其当前的现金需求。公司必须在融资日期后的 12 个月内偿还这种短期融资贷款。

34) 公司使用的短期融资有哪三种来源？

以下是三种主要的短期融资来源：

商业信用： 商业信用可以定义为商品买卖双方之间的协议。在这种情况下，商品的买方是以信用方式购买商品。在这里，买方在购买商品时不向卖方支付现金，只在稍后指定的日期付款。

商业信用完全建立在相互信任的基础上，即商品的买方将在指定日期后支付现金。

无抵押银行贷款： 无抵押银行贷款是一种银行愿意提供的信贷，可在 12 个月内偿还。这被称为无抵押银行贷款，因为个人或企业实体在获得此贷款时无需提供任何抵押品。

银行透支： 银行透支是一种短期信贷，提供给拥有往来账户的个人或企业实体，并受银行规定约束。在这种情况下，个人或企业实体可以提取比账户中更多的现金。透支金额会收取利息，该金额作为来自银行的信贷被提取。

其他一些短期融资来源的类型是：

• 商业票据
• 有抵押短期贷款等。

35) 债券的净价和全价有什么区别？

净价和全价之间的区别：

净价是指不含任何应计利息的附息债券价格。换句话说，我们可以说净价不包括两次付息之间的应计利息，通常是金融新闻网站上引用的价格。另一方面，全价是指包含两次付息之间应计利息的债券价格。

36) 您如何理解“现金流折现 (DCF)” 方法？为什么要使用它？

DCF 是折现现金流 (Discounted Cash Flow) 的首字母缩写。它是一种估值方法，用于根据预期的未来现金流来估算一项投资的价值。DCF 方法是一种分析，用于根据对投资未来将产生多少资金的预测，来确定该投资今天的价值。

37) 折现现金流的关键特征是什么？

以下是一些主要的折现现金流特征：

• 折现现金流用于根据投资的未来现金流确定其价值。
• 预期未来现金流的现值通过使用贴现率来计算折现现金流 (DCF)。
• 如果折现现金流高于投资的当前成本，则会产生正回报。
• 公司通常使用加权平均资本成本作为贴现率，因为它考虑了股东的预期回报率。
• 折现现金流的最大局限性在于它依赖于对未来现金流的估计，而这些估计可能不准确。

财务面试中常见的 HR 问题列表

38) 您为什么选择在财务领域工作？

雇主问这个问题是为了检查候选人对工作的热情。在回答这个问题时，候选人应该解释他们最喜欢财务工作的哪些方面，并展示他们对这类工作的热情。

示例回答： 先生/女士，我选择在财务领域工作，因为我喜欢会计和数字谜题。我喜欢处理只有一种答案的财务方程，但有很多方法可以解决它。

39) 您的财务优势和劣势是什么？

当被问及优势和劣势时，回答这个问题总是非常具有挑战性。对于财务职位，候选人应该回答他们在这个职业中能够应对的技能和挑战。回答这个问题时，您应该始终诚实。突出您的优点，并以圆滑的方式平衡您的弱点。

示例回答： 先生/女士，我认为我最大的财务优势是预算。我喜欢使用不同的预算方法，并评估合适的预算类型以获得准确的预测。如果谈论我的弱点，那可能是缺乏一致性。

40) 到目前为止，您在财务职业生涯中最伟大的成就是什么？

您必须详细解释您最伟大的成就，让招聘经理了解您的能力并了解您所取得的成就。

示例回答： 先生/女士，作为一名财务规划师，我最大的成就是帮助我的一位客户在两年内摆脱了一大笔债务（您可以具体说明金额），并确保了未来的良好回报。看到我的服务如何改变个人的生活，我感到很高兴。

41) 如果我们的公司需要紧急现金，您能提出哪些短期融资方案？

任何企业都可能遇到艰难的财务状况，它需要一位能够迅速解决问题的财务专业人士。面试官问这个问题是为了检查您是否制定了应对财务危机的计划。通过这个问题，他们可以评估您识别和解决支付流动负债相关问题的能力。它还展示了您的经验水平。

示例回答： 先生/女士，如果公司需要紧急现金，我会建议使用商业信用、银行贷款或银行透支。在我看来，这些是最好的选择。在解决紧急现金需求后，我会对所有财务报表进行深入审查，以防止未来发生此类现金危机。