APY 区块链

年化收益率（APY）是指一年期投资获得的收益率，包括复利。 APY 越高越好，因为您的回报会更高。您可以查看不同金融机构提供的年化收益率（APY），以确保您选择的是回报率最高的账户。

重要提示

1. 年化收益率（APY）是指一年期如果计息复利，实际将获得的年回报率。
2. 通过定期将复利添加到总投资额中，可以增加余额。
3. APY 越高，计息复利的次数就越多。
   虽然年化百分比利率 (APR) 用于贷款，但 APY 在概念上与 APR 相似。
4. 定期存单、储蓄账户和支票账户的年化收益率 (APY) 因工具而异，可以是浮动利率或固定利率。

公式和年化收益率（APY）计算

APY 使收益率标准化。它通过显示实际增长百分比来实现这一点，假设资金存期为一年，该增长百分比将通过复利获得。

以下公式用于确定 APY

其中 r 是名义利率，n 是计息周期数。

从 APY 可以学到什么

无论是政府债券、股票还是定期存单 (CD)，最终都是根据其收益率来评估的。在给定时间段（通常是一年）内投资的百分比增长就是收益率。然而，如果不同投资的计息周期不同，则比较收益率可能会很困难。一种可能每天计息，而另一种可能每三个月或六个月计息一次。由于未考虑复利，因此仅通过在一年的时间段内表示其百分比值来比较收益率会得出错误的结论。了解计息的频率至关重要，因为存款翻倍的频率越高，投资的增长速度就越快。

这是因为每次计息时，该时期产生的利息都会加到本金余额中，而后续的利息支付将根据更大的本金金额计算。

两种投资 APY 的比较

假设您在投资一个年利率为 6%、每月计息一次的高收益货币市场账户和一个到期支付 6% 的一年期零息债券之间犹豫不决。

由于两者的收益率都标示为 6%，因此它们最初看起来是相等的。然而，考虑到复利效应，货币市场投资实际上产生了更高的 APY。

APR 与 APY

年化百分比利率 (APR)，用于贷款，与 APY 类似。年化百分比利率 (APR) 代表了借款人在一年内需要支付的利息和费用的实际比例。年度百分比利率（APR）和 APY 都是利率的标准测量方法。

然而，虽然 APR 忽略了复利，但 APY 却考虑了。此外，APY 计算仅包含计息周期，不包含账户费用。对于投资者来说，这是一个关键因素，因为他们必须考虑将从投资总回报中扣除的任何费用。

APY 的一个例子

在年底，如果您以 5% 的年利率将 100 美元存入一年，并按季度复利，您将获得 105.09 美元。如果您获得单利，您将获得 105 美元。

它支付 5.095% 的利息，这是按季度以 5% 的年利率复利的。这并没有什么了不起的。然而，如果您将这 100 美元存放四年并按季度复利，您的初始存款将增加到 121.99 美元。如果没有复利，则为 120 美元。

其中

• X 代表最终金额
• D 代表初始存款
• R 代表名义利率
• N 代表每年计息周期数
• Y 代表年数

复利运作

复利的概念是 APY 的基础。复利是一种金融技术，它使投资回报产生自身的收益。考虑一项以 6% 的年利率进行每月复利投资 1,000 美元的交易。在您的投资开始时，您有 1,000 美元。您的投资将赚取 6% 的一个月的利息。您投资的当前价值为 1,005 美元（1,000 美元 * (1 + 0.06/12)）。此时尚未看到复利。

到第二个月底，您的投资将赚取 6% 的第二个月的利息。然而，这种利息既适用于您的原始投资，也适用于您上个月赚取的 5 美元利息。

由于本月您的投资基础会更大，因此您的回报将高于上个月。您投资的当前价值为 1,010.03 美元（1,005 美元 * (1 + 0.06/12)）。正如您所看到的，本月赚取的利息为 5.03 美元，而上个月为 5.00 美元。

第三个月之后，将根据 1,000 美元、第一个月赚取的 5.00 美元以及第二个月赚取的 5.03 美元支付利息。这说明了复利的概念：只要投资本金不减少且年化收益率 (APY) 保持不变，每月支付的金额将继续增加。

固定 APY 与浮动 APY

储蓄或支票账户的年化收益率 (APY) 可以是浮动利率或固定利率。而固定 **APY 不变（或变化频率非常低），浮动 APY 则根据宏观经济因素变化而变化。**

没有证据表明一种 APY 类型优于另一种。虽然锁定固定的年化收益率 (APY) 可能看起来很有吸引力，但这也可能意味着错过 **每月 APY 的增长以及美联储的加息**。虽然某些促销性银行账户或银行账户激励措施可能对一定数量的存款提供更高的固定 APY，但大多数储蓄、货币市场和支票账户都提供浮动 APY。例如，银行可能对首笔 500 美元的存款提供 5% 的 APY，对所有后续存款提供 1% 的 APY。

风险与 APY

1. 总的来说，当投资者同意做出牺牲或承担更多风险时，他们会获得更高的收益。定期存单以及支票和储蓄账户的 APY 相似。
2. 客户要求在需要时可以随时获得资金以支付费用，他们将资金存入支票账户。客户可能需要随时从银行账户提取资金、购买杂货并使用他们的借记卡。由于客户没有任何风险或牺牲，因此支票账户通常提供最低的年化收益率 (APY)。
3. 客户可能不需要他们储蓄账户中的钱。在使用之前，客户可能需要将资金转入其支票账户。由于储蓄账户比支票账户受到更高的限制，因此它们通常提供更高的年化收益率 (APY)。
4. 拥有定期存单的客户也同意放弃资金和流动性的使用权，以换取更高的年化收益率 (APY)。
5. CD 中的资金在不产生罚款的情况下，客户无法使用或花费。由于客户因放弃即时访问其资金而获得补偿，因此 CD 的年化收益率 (APY) 通常最高。

APY 如何运作以及它是什么？

考虑复利的一年期百分比收益率称为 APY。由于它考虑了您赚取的资金利息，因此它代表了您在投资中获得的实际利率。考虑一种情况，一项 100 美元的投资产生 5% 的季度复利。您在第一个季度获得 100 美元的利息。然而，在第二个季度，您不仅收集了第一个季度赚取的利息，还收集了 100 美元的利息。

一个好的 APY 比率：它是什么？

由于宏观经济状况的变化，曾经不错的 APY 比率可能不再是了。通常，当美联储提高利率时，储蓄账户的 APY 也会随之提高。因此，在紧缩或收紧货币政策时期，储蓄账户的 APY 比率通常较高。此外，通常有廉价的高收益储蓄账户，它们经常提供有竞争力的年化收益率。

APY 如何确定？

APY 使收益率标准化。它通过显示实际增长百分比来实现这一点，假设资金存期为一年，该增长百分比将通过复利获得。（1+r/n） n - 1 是计算 APY 的公式，其中 r 是周期利率，n 是计息周期数。

投资者如何从 APY 中受益？

无论是政府债券、股票还是定期存单，最终都是根据其收益率来评估的。通过 APY，投资者可以通过“横向比较”来更明智地选择，从而比较不同资产的回报。

APY 与 APR 有何区别？

APY 更真实地反映了实际收益率，它确定了如果利息复利，在一年内获得的利率。APR 不考虑给定年度的利息复利，但它确实包含与交易相关的任何费用或其他费用。它是一种基本利率。