信用基金

चिट基金是一种集体储蓄安排，一群人将资金汇集在一起。然后，将累积的资金用于投资，以产生回报。 चिट基金的成员在需要资金用于个人或商业用途时，可以选择从这个资金池中借款，从而有效地利用累积的储蓄。

चिट基金在小城镇、农村地区以及二、三线城市尤为受欢迎，这些地区传统银行服务可能稀缺或不可用。 它们为可能需要更方便地接触正规银行机构的成员提供了一个结构化的储蓄平台和信贷渠道。 चिट基金的主要目标是为参与者提供一个结构化的集体储蓄和互助金融支持的途径。

历史背景

चिट基金有着悠久的历史，可以追溯到古代，当时社区就进行集体储蓄活动。 这些做法对于在不依赖正规金融机构的情况下管理财务需求至关重要。 随着时间的推移， चिट基金发展成为一种结构化的机制，服务于广泛的参与者，从农村社区到城市专业人士。

定义 चिट基金

चिट基金是一种金融安排，其中一群人将他们的储蓄汇集到一个共同的基金中。然后，通过拍卖或抽签系统定期将这笔汇集的金额分配给成员。 चिट基金在社区框架内融合了储蓄和借贷的元素，便于获得资金，而无需传统的抵押品或正式的信用检查。

结构和运作

让我们详细了解一下 चिट基金。 让我们举个例子来说明这个概念：

想象一个由十个人组成的团体，他们同意在十个月内每月每人汇集 1,000 卢比到一个由一名收取固定佣金的监督员管理的基金中。在第一个月结束时，总池金额为 10,000 卢比。然后，该基金会进行一个竞标过程，成员以折扣价竞标提取汇集的资金。

假设 X 成员以 1,000 卢比的折扣价竞标提款，Y 成员以 800 卢比竞标，Z 成员以 500 卢比竞标。由于 X 成员提供的折扣最高，他们从资金池中获得 9,000 卢比，而剩余的 1,000 卢比则平均分配给所有十名成员。X 成员从其份额中支付管理方的佣金。

接下来，所有十名成员继续每月贡献 1,000 卢比。赢得竞标的 X 成员在基金的整个期间内不能再次参与。但是，每个成员都有机会竞标汇集的资金，如果其他成员在后续月份以更大的折扣竞标，则红利归赢得竞标者。

主要参与者

चिट基金有三个主要参与者

1. 发起人或组织者
   负责管理 चिट基金的个人或实体。 发起人组织基金，进行拍卖，维护记录，并确保符合监管要求。
2. 会员或认购人
   自愿通过定期贡献固定金额加入 चिट基金的个人。 会员根据其财务需求参与拍卖以获得汇集的资金。
3. 负责人
   充当发起人与会员之间的中介， 促进拍卖过程并确保付款和合规的顺利进行。

拍卖流程

拍卖过程涉及三个步骤

1. 缴款阶段
   会员定期（每周、每月等）向 चिट基金贡献固定金额。
2. 拍卖阶段
   在每个周期中，总汇集金额会在会员之间进行拍卖。会员竞标他们在此特定周期所需的金额，出价最高者获胜。
3. 扣除和支付
   扣除发起人佣金和其他费用后，将中标金额支付给会员。此过程将持续进行，直到所有会员收到其汇集资金的份额。

法律和监管框架

चिट基金在州或中央政府的法规下运作，包括 1982 年的中央 चिट基金法案和各种州特定的 चिट基金法案。

这些法律为 चिट基金的组建、运作和管理提供了指导方针，以确保透明度并保护参与者的利益。最近的修正案，例如 2014 年《证券法》（修正案）下的修正案，赋予 SEBI 等监管机构调查和打击欺诈性投资计划（包括 चिट基金）的权力。此外，该法案还采取措施通过特别快速审判法院加快法律诉讼，从而加强了对 चिट基金行业的投资者保护和监管监督。

印度的监管格局

印度的 चिट基金在《1982 年 चिट基金法案》和各州《 चिट基金法案》规定的法规下运作。 监管框架旨在保护认购人的利益，确保基金管理的透明度，并防止欺诈行为。主要监管方面包括：

• 根据《1982 年 चिट基金法案》， चिट基金必须向 चिट务登记处进行强制注册。
• 规定了发起人的角色和职责，包括基金管理、进行拍卖和维护适当的记录。
• चिट基金必须由认证审计师定期审计，以确保符合监管准则和财务透明度。

चिट基金的运作方式

根据相关参与者的要求和选择， चिट基金的结构和运作方式可能有所不同。其运作方式如下

1. 固定价值 चिट

汇集的总金额是预先确定的，缴款金额根据成员数量而变化。会员在拍卖期间竞标汇集的金额。

例如

想象有 10 位朋友组成一个团体，他们同意在 10 个月内以固定价值的 चिट基金每月贡献 10,000 卢比。每月总的资金池金额为 100,000 卢比（10 名成员 x 10,000 卢比）。

每个月，将从该团体中选出一名成员，获得 100,000 卢比的资金池金额。假设 A 成员在第一个月被选中。A 成员获得了全部 100,000 卢比。

在接下来的几个月里，其余 9 名成员继续每月贡献 10,000 卢比，然后重复这个过程。这种固定价值的 चिट基金的关键特征是，每月资金池金额保持不变（在本例中为 100,000 卢比），成员根据预定的时间表或随机选择轮流获得全部资金池金额。

固定价值的 चिट基金为成员提供了一种结构化的方式来汇集资源并定期获得一笔大额资金，从而满足团体商定的财务需求或目标。

2. 可分配盈余 चिट

扣除发起人佣金和费用后，盈余金额通过拍卖分配给会员。

例如

想象一个由 10 位个人组成的团体，他们同意在 10 个月内以可分配盈余的 चिट基金每月贡献 10,000 卢比。每月总的资金池金额为 100,000 卢比（10 名成员 x 10,000 卢比）。

每个月月底，100,000 卢比的资金池金额将分配给会员，分为两部分：预定金额（例如 90,000 卢比）归中标者（通过会员竞标以折扣价提取资金池金额的竞标过程确定），剩余金额（本例中为 10,000 卢比）则平均分配给所有会员作为盈余。

假设在第一个月，A 成员以 5,000 卢比的折扣价竞标资金池金额。A 成员从资金池中获得 95,000 卢比（90,000 卢比 + 5,000 卢比折扣），剩余的 5,000 卢比（100,000 - 95,000 卢比）平均分配给所有 10 名会员（每人 500 卢比）。

在随后的几个月里，过程重复：会员每月继续贡献 10,000 卢比，资金池金额将在中标者（减去其竞标折扣）和剩余会员的可分配盈余之间分配。

可分配盈余的 चिट基金允许会员每月获得一部分资金池金额，使其成为一种灵活的定期获取资金的选择，同时确保参与者之间的公平分配。

3. 奖金 चिट

包含彩票元素，其中一名会员通过随机抽签获得全部汇集的金额。 奖金 चिट与传统 चिट基金的运作方式不同，它们包含奖金元素，通常类似于彩票。

例如

想象一个由 20 名参与者组成的团体，他们同意在一年内以奖金 चिट基金每月贡献 1,000 卢比。每月总的资金池将为 20,000 卢比（20 名成员 x 1,000 卢比）。

每个月，将通过抽签随机选择一名会员获得奖金。奖金金额是总资金池的预定部分，例如 15,000 卢比。剩余的 5,000 卢比（20,000 - 15,000 卢比）将平均分配给剩余的会员，作为他们当月的份额。

假设在第一个月，A 成员被抽为奖金获得者，并从资金池中获得 15,000 卢比。剩余的 5,000 卢比平均分配给其他 19 名会员（约每人 263 卢比）。

在随后的几个月里，过程重复：会员每月继续贡献 1,000 卢比，并通过抽签选择一名会员获得奖金金额，其余部分平均分配给其他参与者。

奖金 चिट允许会员定期获得一笔奖金，增加了类似于彩票的兴奋感，同时还为所有参与者提供定期回报。

चिट基金的类型

चिट基金主要有三种类型

1. 州政府和 PSU चिट基金
   这些由州政府或公共部门事业单位监管。它们被认为是安全的，运作透明。
2. 私人注册 चिट基金
   由信誉良好的金融机构或企业根据《1982 年 चिट基金法案》管理。它们存在一定的风险，但受成熟的私人实体监管。
3. 未注册的 चिट基金
   这些是非法的，由小团体组成。由于潜在的纠纷和缺乏法律保护，参与存在风险。建议避免参与未注册的 चिट基金。

चिट基金的好处

चिट基金的两个主要好处是普惠金融和社会凝聚力

1. 普惠金融和可及性
   • 在没有严格的抵押品要求的情况下提供融资渠道，使金融服务难以触及的个人和企业受益。
   • 通过促进定期缴款和计划性储蓄，鼓励参与者的储蓄习惯和财务纪律。
2. 社区和社会凝聚力
   • 通过集体参与和金融合作，加强社区内的社会联系和相互信任。
   • 通过为小型企业和初创企业提供及时的资本，支持本地创业和小型企业的发展。
3. 社会影响
   • 促进参与者的金融扫盲和意识，使他们能够做出明智的财务决策。
   • 通过为紧急情况和不可预见的开支提供安全网，增强财务韧性和安全性

挑战和风险

与管理和监管合规相关的风险如下

1. 违约风险
   参与者拖欠缴款会影响基金的流动性和稳定性。
2. 监管合规
   चिट基金组织者在确保遵守法律要求和保持运营透明度方面可能面临挑战，这可能导致监管审查和处罚。
3. 欺诈行为
   在监管范围之外运作的欺诈性 चिट基金可能会导致认购人蒙受经济损失，并损害该行业的声誉。

经济贡献

चिट基金对经济的贡献如下

• 它促进了资本形成和生产性活动的投资，从而促进了经济增长和发展。
• 它通过为小型企业和初创企业提供灵活的融资选择来支持创业和就业创造。

要点回顾

以下要点总结了印度 चिट基金的性质、好处、监管、风险和注意事项。

1. 定义

चिट基金是印度的一种储蓄计划，一群人将资金汇集一个固定期限。 每位会员定期缴款，每个时期通过竞标选择一名会员接收收集的总金额（ चिट金额）。

2. 运作

चिट基金通过每月拍卖运作，会员在拍卖中竞标 चिट金额。 出价最高者获胜并获得 चिट金额。此过程持续进行，直到每位会员都收到其份额。

3. 好处

朋友或家人经常发起 चिट基金。它们提供了便捷的资金获取途径，参与者之间具有高度的信任度。 与传统贷款不同， चिट基金受利率波动的影响较小。 这些基金的红利通常免税，而且每个会员都有公平的机会随着时间的推移收回其汇集的资金。这种结构使 चिट基金成为在受信任的社区环境中汇集资源和满足财务需求的有吸引力的选择。

• 鼓励定期缴款和有纪律的储蓄习惯。
• 通过竞标 चिट金额，在需要时提供资金。
• 由值得信赖的个人或机构管理，为参与者提供安全感。

4. 监管

印度各州政府根据《1982 年 चिट基金法案》监管 चिट基金。这确保了透明度、注册和管理指南，以保护参与者。

5. 风险

चिट基金的参与者可能会遇到两种主要风险。首先，存在 **违约风险**，即会员可能无法缴款，从而影响支付。其次，存在 **欺诈风险**，即组织者可能存在不诚实的行为或管理不善。这些风险突显了选择可靠的 चिट基金以及确保透明度和遵守法规以减轻此类担忧的重要性。

6. 注意事项

在参与之前，参与者必须研究并了解条款和条件以及 चिट基金组织者的声誉。

结论

चिट基金是一种独特的金融工具，它在社区框架内结合了储蓄和借贷的元素。 它们遵循一群人集体汇集资金的原则，汇集的金额通过拍卖或抽签系统定期分配给会员。

चिट基金在促进普惠金融、社区发展和经济赋权方面发挥着重要作用。尽管有其好处，有效的监管并确保 चिट基金遵守规则并明确其运作方式对于维护其安全至关重要。 了解 चिट基金的动态对于政策制定者、监管机构和利益相关者利用其潜力同时保护参与者的利益至关重要。

常见问题

1. 你对 चिट基金的理解是什么？
   चिट基金是印度的一种储蓄计划，一群人将资金汇集一个固定期限。每位会员定期缴款，每个时期通过竞标选择一名会员接收收集的总金额（ चिट金额）。
2. चिट基金如何运作？
   चिट基金通过每月拍卖运作，会员在拍卖中竞标 चिट金额。出价最高者获胜并获得 चिट金额。此过程持续进行，直到所有会员都收到其份额。
3. 简要描述参与 चिट基金的优点。
   चिट基金要求定期缴款，从而鼓励有纪律的储蓄习惯。通过竞标过程，它们还可以在需要时提供资金。它们由值得信赖的个人或机构管理，为参与者提供安全感。
4. 印度的 चिट基金如何受到监管？
   印度各州政府根据《1982 年 चिट基金法案》监管 चिट基金。该法案确保了透明度、注册和管理标准，以保护参与者。
5. 你认为 चिट基金存在风险吗？
   是的，参与者面临风险，例如其他会员可能无法缴款而导致的违约风险。组织者还存在欺诈或管理不善的风险。
6. चिट基金安全吗？
   《1982 年 चिट基金法案》管理着 चिट基金，该法案要求管理人向州政府注册基金。 चिट基金的所有者必须将其价值的 100% 作为保证金存入注册处。这笔钱只能在 चिट基金组完成周期并且所有会员都收到其支付后才能提取。这些规则旨在确保安全并保护参与 चिट基金的人的投资，直到他们在周期结束时获得回报。