什么是 SLR

法定流动性比率 (SLR) 表示商业银行存款必须以流动资产形式持有的最低百分比。 这些资产包括现金、黄金或其他经批准的证券。本质上，SLR 是一项准备金要求，银行在向客户提供贷款或信贷之前必须满足该要求。

印度储备银行 (RBI) 决定 SLR 率，并将其用作管理银行可以分配的信贷数量的监管工具。通过设定 SLR，RBI 旨在控制和稳定印度经济的信贷增长，确保银行有足够的流动性来履行其义务，同时限制银行过度放贷行为。SLR 最初是通过 1949 年《银行监管法》第 24(2A) 条实施的。

法定流动性比率 (SLR) 是一项关键的金融工具，用于通过调整货币供应量来管理通货膨胀和刺激经济增长。 通过提高或降低此比率，政府可以影响经济中的货币流通量。对于印度商业银行来说，强制要求将其部分净活期存款和定期负债以政府证券的形式持有。这确保了银行有足够的流动性来履行其义务。

目前，印度商业银行的政府证券持有量非常接近这一强制性最低水平。值得注意的是，在 2005 年至 2006 年的财年，这些以卢比计算的持有量自 1969 年银行国有化以来首次出现下降——这几乎是近四十年来的第一次。截至 2020 年 6 月，SLR 为 18.00%。

这意味着银行需要将其净活期存款和定期负债的 18% 持有在政府批准的证券中，这作为一项保障和监管措施，以确保金融稳定。值得注意的是，印度储备银行拥有将法定流动性比率提高到 40% 的权威权力。

为什么 SLR 很重要？

固定 SLR 的原因有很多。其中一些是

1. 检查和控制银行扩张：通过提高或降低 SLR，RBI 可以有效地控制银行可以向企业和个人提供的信贷数量。当 SLR 提高时，银行需要将其更大一部分资金保留为流动资产，从而减少可用于贷**款的金额，并减缓信贷扩张。
2. 确保商业银行的偿付能力：降低 SLR 可增强这些银行的流动性，使其能够更多地投资于各个行业，从而促进整体经济增长。在经济放缓时期，这种流动性增加尤为重要，因为它鼓励银行更自由地放贷，从而支持企业和消费者。
3. 鼓励银行投资政府证券：RBI 通过 SLR 要求强制商业银行投资政府债券等政府证券。这为银行提供了安全的投资渠道。
4. 促进增长：通过降低法定流动性比率 (SLR)，印度储备银行 (RBI) 允许商业银行拥有更多可用资金。这种流动性增加意味着银行可以向企业和个人贷**款更多，从而鼓励更多的经济投资。

印度储备银行 (RBI) 能够调整法定流动性比率 (SLR)，作为管理通货膨胀和确保金融稳定的手段。通过提高 SLR，RBI 可以从市场撤出过剩的流动性，从而收紧货币政策以保护客户的存款。

相反，降低 SLR 率是刺激经济增长的策略。在经济增长的经济体中，银行比投资政府证券或黄金更倾向于投资股票市场，因为这些通常提供较低的回报。因此，调整 SLR 是 RBI 平衡金融体系中增长和稳定性的关键工具。

SLR 如何计算？

法定流动性比率 (SLR) 按银行总活期存款和定期负债的百分比确定。活期负债是银行应要求支付的义务，而定期负债是到期在一个月内付款的义务。

SLR 率使用以下公式计算：

印度储备银行 (RBI) 设定了这个百分比。历史上，印度 SLR 的最高限额为 40%。然而，在 1949 年《银行监管法》于 2017 年 1 月修订后，20.75% 的最低 SLR 率被取消。截至 2020 年 4 月 11 日，SLR 率已设定为 18.00%。

如果银行未能维持 SLR 会怎样？

当一家印度银行未能维持强制性的法定流动性比率 (SLR) 时，它将面临印度储备银行 (RBI) 的处罚。该处罚涉及银行必须就其短缺的金额，按现行银行利率之上每年 3% 的额外利息支付罚款。

此罚息按天计算，这意味着银行在未能满足 SLR 要求时每天都会产生这笔额外成本。该处罚的目的是确保银行严格遵守 RBI 设定的监管要求，以维持金融稳定。

根据印度储备银行 (RBI) 银行运营和发展部的通知，如果银行未能及时纠正违约行为，它将面临更严厉的处罚。具体而言，利率罚款可提高到高于现行银行利率每年 5%。RBI 的这项措施旨在确保银行维持足够的流动性以迅速满足客户的需求。

为了遵守这项规定，银行必须持有高流动性和高安全性资产，如现金、黄金和政府证券（也称为国债）。选择这些资产是因为它们很容易兑换成现金，并且具有高稳定性，这反过来又有助于银行在需要时快速向客户提供资金。