印度的金融部门改革

金融体系将国内流动性和外国资本导向生产性投资的能力，以及为绝大多数人提供支付、储蓄、保险和养老金等金融服务的能力，将对经济和社会稳定产生影响。

然而，该体系需要为大多数国内零售客户、中小型企业或大型公司提供充分的服务。政府拥有70%的银行系统，而公司债券和衍生品市场发展受阻，阻碍了金融发展。

显然，这将成为快速增长的障碍。与此同时，为了让银行业更有效地履行其中介职能，多个金融市场领域都进行了改革。为确保改革措施互利共赢，改革进程通过多个委员会/工作组的研究和建议，以及与专业人士和市场参与者的深入磋商而进行。

金融体系受到适当监管，但没有政府限制，这些限制扼杀了某些资本市场的发展，并阻止了其他市场变得具有竞争力与效率；否则，它有潜力创造数百万急需的就业机会，更重要的是，对经济增长产生巨大的乘数效应。

有时，金融稳定比以往任何时候都更加重要，以防止扩张被划时代的事件，尤其是来自国外的事件所破坏。尽管印度经济避开了亚洲金融危机和次贷危机，但在维护金融体系的稳定性和长期可行性方面仍有大量工作要做。当前主要经济体的金融危机也可能影响到印度的金融业。尽管印度的银行组织和监管体系已经逐步发展，但现在是时候为下一阶段的金融改革进行更集中的努力了。

日益增长且日益复杂的市场导向型经济，以及与全球贸易和金融的日益紧密联系，都要求发展更深层次、更有效率、监管更好的金融市场。因此，讨论金融业面临的诸多问题和挑战，并制定应对策略至关重要。

什么是金融业？

金融业改革是指印度金融体系的变革和进步。这些措施可以应用于银行、保险公司、资本市场、证券交易所等。这些修改有助于跟上不断变化的金融需求。

• 金融业包括所有从事金融产品交易的机构。它们为个人和企业提供金融服务。
• 金融业改革会引起该行业的变革。这些可能包括从运营指南到引入外国公司的变化。
• 金融业包括银行、保险公司、投资基金、非银行金融机构等实体。这些公司可以是政府拥有或私营的。
• 这些机构有监管机构。例如，印度的银行有印度储备银行（RBI）。证券市场由印度证券交易委员会（SEBI）监管。这些机构负责实施改革。
• 它们还制定了运营指南。金融业的所有组织都必须遵守不断变化的要求。

• 金融业负责维持正常的货币流动。它使得资金能够从储蓄者流向借款者。
• 银行和股票市场提供了投资和储蓄的机会。然后，它们利用存款为企业或个人提供资金。
• 它促进了顺畅的现金流，让每个人都能获得他们所需。金融业的中断会损害整体经济。经济增长将会很少或没有。这是因为缺乏信贷。人们需要更多的手段来储蓄或投资。公司需要更多的资源来增长。

因此，金融业改革带来了现代化和转型。它们基于不断变化的需求。

随着市场扩张，金融业变革变得越来越重要。印度市场规模巨大，参与者来自不同国家进入不同的市场。灵活性确保新企业能够轻松进入市场，促进全面的经济发展。

金融业改革的必要性

独立后，印度面临着充满社会和经济不平等殖民历史的挑战。基于马哈拉诺比斯模型的计划经济发展模式在1980年代暴露了其弊端。为了实现各种经济目标，政府增加了优惠利率下的借款，导致印度金融市场薄弱和不发达。

银行的国有化加强了政府的控制，但削弱了市场力量在金融体系中的重要性。官僚主义的监督和繁文缛节的增加导致不良资产数量增加。中东战争和苏联解体等动荡的国际事件给印度的外汇储备带来了额外压力。

金融业改革的目标

印度的金融业改革旨在提振经济。它们通常在金融危机期间实施。这些改进缓解了金融状况。

目标如下；

金融稳定：金融业变革旨在保持体系稳定。即使在金融危机期间，它也应该保持稳定。

资源配置：金融业改革促进资源有效配置。它使企业和个人能够获得必要的资金。

财务健康：改革改善了多家实体机构的财务健康状况。银行、保险公司和各种其他企业必须财务稳健并盈利。

可及性：金融改进确保服务能够惠及所有人。农村地区的人们应该能够获得银行服务。

竞争力：金融业改革有助于企业竞争。它们确保印度的金融企业能够达到国际标准。

各种银行业改革都实现了这些关键目标。它们有助于提高经济稳定性和改善服务交付。

纳拉辛哈姆委员会报告（1991）

该委员会旨在对印度的金融体系，特别是股票市场和银行业进行改革。

其中一些关键建议如下：

• 建议逐步将现金准备金率（CRR）降至10%，将法定流动性比率（SLR）降至25%。
• 建议至少将10%的信贷用于优先领域，如边际农民、小企业、家庭手工业等。
• 建议放松利率管制，让银行能够独立确定自己的客户利率。

第二次纳拉辛哈姆委员会报告 - 1998

1998年，政府成立了由纳拉辛哈姆先生领导的另一个委员会，审查银行业改革的进展并就进一步改进金融业提出建议。

重点是资本充足性、银行合并和银行立法等问题。

委员会建议通过汇率管理来提高国内流动性，以加强银行体系并增加经常账户可兑换性。它建议合并强劲的银行以产生“乘数效应”。

建议提高规定的资本充足率标准，以加强银行体系。

另一种选择是针对不良资产负担过重的银行实行“狭义银行”，允许银行只投资于短期、无风险的资产。

其他建议包括技术升级、计算机化、员工培训、银行去政治化、专业化等。

委员会建议审查和修改《印度储备银行法》、《印度国家银行法》、《银行监管法》、《银行国有化法》等银行法，使其更符合银行业当前的需求。

Nachiket Mor 委员会

也称为“小企业和低收入家庭综合金融服务委员会”。

主要目标是为金融普惠和发展制定清晰明确的愿景。

委员会提出了六项普惠金融的愿景声明

• 以合理的价格获得支付和存款服务。
• 获得负担得起的正规信贷。
• 为18岁以上人士提供通用电子银行账户。
• 普遍获得存款、投资、保险和风险管理产品。
• 适当性权利，即低收入家庭有权获得适当的金融服务。

HR Khan委员会（2015）

该小组由印度储备银行前副行长 H. R. Khan 领导，审查了印度当前的货币政策框架。

它包括关于通胀目标、货币政策传导以及改善印度储备银行货币政策委员会决策过程等方面的建议。

4R框架（识别、注资、解决和改革）

• 2017年，政府推出了4R框架，以解决银行业不良贷款问题。
• 其目标是快速识别不良资产，即不良资产 (NPAs)，为银行注资以改善其财务健康，建立流程以确保不良资产的快速解决，并实施根本性变革以改善银行监管、风险管理和运营效率。
• 一个强大的银行体系帮助该国从1977-98年的亚洲金融危机和全球次贷危机中恢复过来。
• 私营银行和外资银行的出现增强了银行业的竞争，从而提高了效率和能力。
• 该国证券交易所表现更好，并采用了全球最佳实践。
• 银行业变革带来了更好的预算管理、财政赤字和公共债务。

金融业改革的影响

金融业改革对经济产生了多种积极影响。

• 印度经济变得更加有韧性和稳定。增长率也从每年3.5%提高到6%。
• 此外，由于可靠的金融体系，印度经济应对了1977-78年的亚洲和全球金融危机。
• 外国银行和私人银行提高了竞争程度。这促使银行表现得更好。
• 证券交易所遵循全球标准。这提高了整体绩效。
• 这些变化解决了财政失衡、公共债务和预算管理等经济问题。

金融业改革的重要性

• 金融业改革在所有经济体中都变得至关重要。它们应对不断变化的需求。此外，它使金融机构能够应对不断提高的生活水平和产业需求。
• 金融业改革有助于管理各种危机。稳定的金融体系使经济能够承受这些状况。
• 这些措施提高了竞争力。它促进了更高标准，并鼓励企业扩张。
• 这些调整对于改善信贷设施非常重要。不断增长的需求和经济活动推动经济向前发展。
• 金融业变革促进了所有行业的发展。这些调整促进了小企业、农业和其他被忽视的活动。

银行法和改革

1. 《1934年印度储备银行法》：《RBI法》建立了印度储备银行作为该国的中央银行机构。它阐述了 RBI 的目标和职能，包括监督货币政策、发行和维护货币、监管银行业以及跟踪外汇储备。该法规授权 RBI 向银行和金融机构提供规定和指示。
2. 《1949年银行监管法》：《银行监管法》是管理和监督印度银行业的一项关键立法。它授权印度储备银行（RBI）监管银行及其运营。该法规概述了 RBI 的权力和职能、银行许可证、资本要求以及其他控制银行管理和行政的规定。它还建立了存款保险和信贷担保公司（DICGC），为银行存款提供保险。
3. 《1881年流通票据法》：《流通票据法》为汇票、本票和支票等流通票据奠定了法律基础。它确定了各方权利和义务的可转让性，以及它们的注销和执行规定。该法对银行业尤其重要，因为支票被广泛用作支付和结算的一种形式。
   
4. 《2002年防止洗钱法》：为打击洗钱和恐怖主义融资，《防止和缓解洗钱法》（PMLA）获得通过。它建立了金融情报局（FIU）作为收集、评估和传播可疑交易信息的首要机构。该法规要求银行和金融机构保留文件、报告交易并核实客户身份。
5. 《2002年金融资产重组和证券化及担保权益执行法》（SARFAESI）：SARFAESI 法为金融资产重组和重建以及担保权益执行提供了监管框架。它允许银行在借款人违约时，在无需司法命令的情况下，没收和出售借款人的资产以收回未偿债务。该法规授权银行发出通知，接管担保财产，并执行担保权益。
6. 《2016年破产法》（IBC）：IBC 是一项全面的法律，用于管理个人、合伙企业和公司的破产和破产程序。其目标是为不良资产提供快速有效的解决方案。IBC 建立了印度破产委员会（IBBI）来监督破产从业人员和参与破产程序的组织。
7. 《1999年外汇管理法》（FEMA）：FEMA 是管理印度外汇交易、对外贸易和支付的重要法律。它取代了旧的《1973年外汇管制法》（FERA），并授权 RBI 监督和控制外汇交易、资本流动和对外借款。它还规范了印度的 FDI 和 ODI。

这些改进极大地促进了印度银行业更具竞争力、透明度和以客户为中心的进程。它们为该国的经济增长和金融稳定做出了重大贡献，并且对于准备考试的 UPSC 考生来说仍然很重要。

印度金融业改革

银行业改革

• CRR 和 SLR 的降低增加了银行可用于农业、工业和其他领域的融资的财务资源。
• 管理的利率框架已被取消，印度储备银行不再确定银行存款的利率。
• 允许国内和外国私营银行在印度开设分支机构，包括 HDFC 银行、ICICI 银行、美国银行、花旗银行、美国运通等。
• 通过 लोक अदालत (Lok Adalats，人民法庭)、民事法院、法庭以及《金融资产证券化与重组及担保权益执行法》（SARFAESI）解决了不良资产问题。
• 选择性信贷控制的框架已被废除，该框架曾扩大了 RBI 的影响力，使银行能够向其客户提供更多的贷款自由。

债务市场改革

• 政府1997年自动货币化财政赤假的政策被废除，使政府能够通过拍卖政府证券从市场上借款。
• 政府借款以市场决定的利率进行，这使政府对财政赤字更加谨慎。
• 政府引入了91天期国库券以确保流动性，满足短期财政需求并作为基准。
• 为了提高透明度，政府实施了付款交割结算流程。

外汇市场改革

• 1993年引入了市场化的货币汇率和经常账户可兑换。
• 政府允许商业银行进行外汇交易。
• 允许较新的公司在一定限制下参与卢比兑外币互换市场并进行货币互换交易。
• 《1999年外汇管理法》（FEMA）取代了《1973年外汇管制法》（FERA），以赋予货币市场更大的自由。
• 外国机构投资者和非居民印度人可以交易交易所交易的衍生品协议，但需遵守特定的法律和限制。

结论

金融业是经济的支柱，它包括金融服务、外汇和保险等行业。为了克服政策的殖民垄断，实施了许多金融业改革，从而实现了金融业的整合、外汇储备的更好管理，以及其他有利于经济增长和发展的措施。