什么是 CRR

现金准备金率（CRR）是商业银行持有的总资金的一部分，由印度储备银行（RBI）强制规定，必须以现金形式或存放在中央银行的存款形式作为准备金。现金准备金率由 RBI 设定，是商业银行净需求和定期负债（NDTL）的最低百分比。它是 RBI 规定的政策的重要组成部分，并服务于重要的目标。

CRR 如何运作？

现金准备金率使 RBI 能够控制商业银行自己持有多少资金。这也意味着 RBI 对经济中的现金流动有控制权，并可以防止过多的现金流。根据规定，有登记的银行需要向 RBI 缴纳至少占其净需求和定期负债（NDTL）4% 的现金准备金。

此要求每两周审查和调整一次。NDTL 包括商业银行客户向该商业银行存入的总存款、该银行与其他商业银行之间的余额、活期存款（包括活期存款、汇票、逾期定期存款等的余额）、定期存款（在满足存款到期日后必须退还给客户的资金，例如定期存款和员工保证金）。

现金准备金率的费率是多少？

必须保留的作为CRR的资金金额必须至少占商业银行净需求和定期负债的 4%。在 2022 年 5 月 4 日，这一最低门槛被RBI提高了 50 个基点，从 5 月 21 日起生效，将现金准备金率提高到商业银行净需求和定期负债的 4.50%。

现金准备金率的目的是什么？

现金准备金率是 RBI 的一项重要的货币管理政策，它还可以用作参考点。这个参考点用于确定基准利率，基准利率是经济和货币流通的一个关键组成部分。如果你不知道基准利率是什么意思，它只是银行在贷款时必须遵守的最低利率。

基准利率也由 RBI 规定和确定，任何商业银行不得低于此利率放贷。由于存在现金准备金率，基准利率被设定为固定且透明的费率。但这并不是 CRR 所服务的唯一目标。

现金准备金率强制商业银行将一部分资金与中央银行一起保留。这使得资金安全，并允许管理货币流通。

此外，CRR 还有助于中央银行应对通货膨胀问题。当通货膨胀高企时，RBI 会提高现金准备金率（CRR），这意味着银行可用于贷款的资金减少。这减少了经济中的总体货币供应量，导致投资减少，从而降低通货膨胀。

通过提高 CRR，RBI 有效地限制了银行可用于提供贷款的资金量，从而减缓了经济活动并帮助控制通货膨胀。此措施旨在收紧经济中的货币流动，抑制过度支出并稳定价格。

现金准备金率的优点/重要性

1. 流动性管理：中央银行能够通过 CRR 来控制流动性，因为商业银行被要求维持由 RBI 控制费率的准备金。
2. 防止银行挤兑：准备金的存在有助于防止银行挤兑——一种客户认为银行极有可能在不久的将来倒闭，因此大量客户在短时间内开始提取资金的情况。准备金可以确保银行在需要时能够获得额外的现金流。
3. 控制货币供应：当中央银行提高 CRR 时，它会减少商业银行持有的流动性，从而减少银行可以贷出的金额，这使得 RBI 能够收紧货币供应。相反，如果 CRR 被降低，那么货币供应就会宽松。
4. 通货膨胀控制：通过控制货币的流通和供应，中央银行获得了应对通货膨胀的能力。通过提高 CRR，货币供应量减少，从而控制通货膨胀，而降低 CRR 则增加货币供应量以刺激经济增长。
5. 比替代方案更有效：与其他货币工具（如 MSS 债券）相比，CRR 是一种在实践中已被证明更有效的政策。这背后的主要原因是，MSS 债券可以控制流动性，但需要很长时间才能实现。
6. 银行的偿付能力和稳定性：CRR 强制银行将一部分资金安全、可靠地存放在中央银行作为准备金，这限制了银行的放贷能力，并防止它们超出财务界限。准备金使它们能够维持其偿付能力并跟上任何必须支付的款项。
7. 给公民更多的现金流：当 RBI 选择降低现金准备金率时，这意味着银行有更多的钱可以贷给客户。这使得 CRR 间接增加了公众的货币流通。

现金准备金率是中央银行确保银行体系稳定性和效率、控制通货膨胀、管理货币供应和影响利率的重要工具。通过强制银行将部分存款作为准备金，CRR 有助于维持流动性、建立公众信心并促进金融纪律，从而有助于整体经济稳定。