非银行金融公司 (NBFC)

印度的非银行金融公司 (NBFC) 是金融业不可或缺的一部分，提供各种与传统银行类似但具有独特运营特点和监管的服务。

这些实体受 1956 年《公司法》管辖，并受 1934 年《印度储备银行法》下 印度储备银行 (RBI) 的监管，在提供信贷、促进投资和促进经济各部门的金融包容性方面发挥着关键作用。

NBFC 的分类和类型

NBFC 根据其主要活动进行分类

1. 资产金融公司：这些 NBFC 专门为经济活动所需的有形资产提供融资，例如机械、汽车和基础设施设备。
2. 投资公司：这些实体主要投资于各种实体发行的证券，旨在通过资本增值或利息收入产生回报。
3. 贷款公司：此类别中的 NBFC 主要通过贷款和预付款提供信贷，以满足传统银行渠道无法满足的各种金融需求。
4. 基础设施金融公司：这些 NBFC 专门为基础设施项目提供融资，遵守特定的监管标准，例如基础设施贷款的最低资产分配和保持资本充足率。
5. 核心投资公司：这些 NBFC 以主要投资于集团公司股权和债务工具而闻名，在集团内部融资和投资活动中发挥着至关重要的作用。
6. 基础设施债务基金 NBFC：这些实体通过发行具有较长到期期限的债券来吸引机构和散户投资者，从而促进基础设施项目的长期债务融资。

监管框架和治理

NBFC 在严格的监管监督下运营，以维持金融稳定并保护消费者利益。监管措施包括遵守与银行适用的类似的 资本充足率、资产分类规范和报告标准。

这些法规确保了透明度、流动性和偿付能力，从而减轻了金融中介固有的风险。

关键运营方面和市场动态

NBFC 通过为中小企业 (SME)、农村社区和无法获得正规银行服务的个人等部门提供服务，为金融普惠做出了巨大贡献。他们提供量身定制的信贷产品的能力增强了经济参与并促进了社会各阶层的创业精神。

在印度金融体系中的作用

NBFC 在印度金融体系中的作用是多方面的

1. 补充银行服务：NBFC 通过向传统上得不到主流金融机构充分服务的部门提供信贷便利，填补了传统银行留下的空白。
2. 增强金融普惠：它们在向偏远和经济边缘化社区扩展金融服务、促进包容性增长和发展方面发挥着关键作用。
3. 支持经济扩张：NBFC 通过为基础设施、住房和小型工业等关键部门提供融资来刺激经济增长，从而支持政府的发展议程。
4. 创新金融产品：NBFC 通过引入量身定制的金融产品和服务来满足不断变化的消费者需求，从而促进竞争性金融格局。

NBFC 面临的挑战和未来前景

尽管做出了贡献，NBFC 仍面临着管理流动性风险、保持资产质量以及适应不断变化的监管框架等挑战。该行业的弹性取决于有效的风险管理实践、技术集成以及对市场动态的战略适应。

展望未来，NBFC 有望利用数字化转型和金融科技创新来扩大市场范围并提高运营效率。与科技公司的合作、先进分析的采用以及对以客户为中心的解决方案的关注，对于应对未来的挑战和机遇至关重要。

印度非银行金融公司 (NBFC) 的监管

印度储备银行非银行监管部 (DNBS) 负责监督和监管非银行金融公司 (NBFC)。 这种监管监督以 1934 年《印度储备银行法》第三章 B 和 C 以及第五章中规定的条款为指导。

印度储备银行的监管框架涵盖各个方面，包括 NBFC 的注册、不同类别 NBFC 的审慎监管、关于接受存款的指示的发布以及通过非现场和现场监督对行业进行监测。

监管和监督框架

接受存款的 NBFC（接受存款的 NBFC）和即使不接受存款但具有系统重要性的 NBFC（具有系统重要性的非接受存款公司）都受到更严格的监管审查。印度储备银行的监管和监督框架旨在实现三个主要目标：存款人保护、消费者保护和金融稳定。

这些目标对于确保 金融系统的稳健运行和维持公众对这些机构的信心 至关重要。

• 监管目标
  1. 存款人保护：确保存款人的资金安全，并确保 NBFC 遵守关于这些存款的管理和使用的严格指导方针。
  2. 消费者保护：保护与 NBFC 进行各种金融服务的消费者利益，确保透明度和公平交易。
  3. 金融稳定：通过防止重大 NBFC 失败可能导致的系统性风险，维护金融系统的整体稳定。
     在 NBFC 违反监管规范的情况下，印度储备银行根据 1934 年《印度储备银行法》有权采取惩罚性措施。这些措施可能包括取消注册证书、发布禁止接受存款的命令、提起刑事诉讼或根据《公司法》的规定提起清盘申请。
• 拟议的监管变更
  印度储备银行最近提出了一项针对 NBFC 的更严格的监管框架，引入了四层结构，监管强度逐渐增加。该框架旨在平衡金融稳定的需求与小型 NBFC 的增长和运营便利性。一个重要的拟议变更是将基础层 NBFC 不良资产 (NPA) 的分类期从逾期 180 天缩短至 90 天。
  这一变化 旨在改善这些机构的资产质量并增强财务纪律。

NBFC 的重要性

在像印度这样的发展中国家，大部分人口和企业获得 传统银行融资 的机会有限，NBFC 发挥着至关重要的作用。这些机构迎合了商业银行因相关风险较高和潜在回报较低而经常忽视的市场细分。NBFC 提供 一系列金融服务，包括贷款、资产融资和投资机会，从而为经济发展做出重大贡献。

NBFC 在金融部门中的作用

NBFC 因其服务利基市场和在金融服务中提供灵活性的能力而成为金融部门不可或缺的一部分。 它们通常从事类似于银行的贷款活动，但重点关注传统银行机构服务不足的细分市场。通过这样做，NBFC 有助于扩大金融服务的覆盖范围并促进金融普惠。

NBFC 面临的批评和挑战

尽管 NBFC 很重要，但由于其相对于银行较轻的监管制度，它们一直受到批评。这一运营方面在 2008 年全球金融危机期间得到了突出体现，当时各种金融机构 unchecked 的贷款行为导致了严重的后果。

同样，基础设施租赁与金融服务公司 (IL&FS) 在 2018 年的违约给印度信贷市场造成了重大干扰，引发了关于 NBFC 的作用、商业模式和监管监督的关键问题。

IL&FS 危机带来的教训

IL&FS 违约凸显了为 NBFC 建立更稳健监管框架的必要性。它揭示了该行业的脆弱性，特别是在流动性管理、治理实践和风险管理方面。这场危机促使监管机构重新评估 NBFC 的监管和监督机制，并呼吁制定更严格的规范以防止未来发生此类事件。

加强 NBFC 的监管框架

为了应对这些挑战，印度储备银行提出的四层监管结构旨在提供更细致的监管方法。该结构根据 NBFC 的规模、复杂性和系统重要性对其进行分类，每个层级都受到不同程度的监管监督。目标是确保对可能影响金融稳定的大型、更复杂的 NBFC 进行更密切的监控，而较小的 NBFC 可以继续以相对较轻的监管进行运营。

对小型 NBFC 的影响

新的监管框架旨在 支持小型 NBFC 的增长和运营效率。 通过允许这些机构在较轻的监管下运营，印度储备银行旨在营造一个环境，让小型 NBFC 可以在不被过度监管要求束缚的情况下蓬勃发展并为金融普惠做出贡献。

这种方法旨在在 维持金融稳定和促进小型金融实体增长之间取得平衡。

非银行金融公司 (NBFC) 已成为印度金融部门的重要参与者，近年来实现了快速增长。这些机构虽然不是银行，但执行类似于银行的贷款活动，并且可以接受公共存款，尽管是定期存款而不是活期存款。NBFC 在满足服务不足的细分市场和促进金融普惠方面的作用不容小觑。

然而，该行业的增长也凸显了对健全监管框架的需求，以管理风险并确保稳定。印度储备银行提出的变革，包括引入 四层监管结构和更严格的 NPA 分类规范，旨在解决这些挑战。

通过这样做，印度储备银行寻求保护存款人，确保消费者保护，并维持金融稳定，同时允许小型 NBFC 轻松增长。

常见问题解答 (FAQs)

1. 什么是 NBFC？

一家 非银行金融公司 (NBFC) 提供银行服务，例如 贷款、预付款和证券投资，但与银行不同的是，它不能接受活期存款或构成支付和结算系统的一部分。NBFC 受 1934 年《印度储备银行法》下印度储备银行的监管。

2. NBFC 与银行有何不同？

与银行不同，NBFC 不能接受活期存款，也不属于 根据 1949 年《银行监管法》监管的支付和结算系统。 但是，它们提供各种银行服务，并受印度储备银行监管，以确保金融稳定和消费者保护。

3. NBFC 有哪些不同类型？

NBFC 根据其活动进行分类，包括 资产金融公司、投资公司、贷款公司、基础设施金融公司、核心投资公司和基础设施债务基金 NBFC。 每种类型都专门从事金融中介和投资的不同方面。

4. 哪些法规管辖印度的 NBFC？

印度的 NBFC 主要受 印度储备银行 (RBI) 根据 1934 年《印度储备银行法》的监管。 它们必须遵守审慎规范、资本充足率要求和报告标准，以确保金融稳定并保护消费者利益。

5. NBFC 在印度金融体系中发挥什么作用？

NBFC 通过向未得到银行机构充分服务的部门提供信贷和金融服务，补充了传统银行。它们通过为关键部门提供融资并通过创新产品和服务促进金融普惠来促进经济增长。

结论

非银行金融公司 (NBFC) 在印度金融格局中发挥着举足轻重的作用，提供多样化的金融服务并促进包容性增长。 它们遵守健全的监管标准，再加上创新的商业模式，凸显了它们在促进经济繁荣和金融稳定方面的重要性。随着 NBFC 在不断变化的市场动态中继续发展，它们的弹性和适应性对于为印度未来塑造可持续和包容的金融生态系统至关重要。