印度的不良资产问题

引言

当借款人无法按照约定条款偿还贷款时，该贷款就成为贷方的不良资产（NPA）。不良资产给印度银行业带来了巨大的财政压力，因为它们导致流动性和盈利能力下降，从而影响了银行业的整体健康状况。

不良资产（NPA）

如果借款人在预定时间内（通常为90天）未支付本金或利息，则该贷款被视为不良资产（NPA）。

金融公司使用此分类来识别不产生回报的资产。时间表可能根据借款人和贷方之间的协议而变化。

不良资产示例

假设翠鸟航空从印度国家银行（SBI）获得了一笔10亿卢比的贷款，年利率为10%。由于最初市场状况良好，该公司能够支付利息。但是，如果由于行政、技术或公司问题，该公司无法支付90天的利息，则向翠鸟航空发放的贷款将被视为不良资产（NPA）。

不良资产（NPA）类别

贷款根据其成为不良资产（NPA）的时间长短分为三类。

• 次级资产
  非生产性时间短于或等于一年的资产。
• 可疑资产
  在该类别中停留了一整年的项目。
• 损失资产
  即使银行或印度储备银行已将某项资产认定为损失，它仍可能具有剩余价值。因此，债务尚未完全核销。

不良资产的可能原因

导致银行业不良资产（NPA）上升的因素包括：

• 将资本转移到虚假或不相关的企业中。
• 在发放贷款时未能尽职调查。
• 监管或商业环境变化给公司带来的损失。
• 低落的士气，尤其是在政府债务核销计划之后。
• 国家、区域或全球金融危机导致企业利润和收益下降，并导致利息和贷款支付逾期（例如2008年全球经济危机）。
• 全面经济放缓，例如印度2011年之后由于[具体原因]出现的经济放缓，导致不良资产（NPA）更快增长。
• 特定行业部门的衰退使这些部门的企业遭受损失，并可能最终成为不良资产。
• 繁荣时期无计划的企业扩张导致低息贷款，在利率上升时更难偿还。
• 恶意违约者和糟糕的公司治理助长了不良资产（NPA）。
• 治理不善和政策僵局导致项目和债务偿还延迟，尤其是在基础设施领域。
• 特定市场领域的激烈竞争，例如印度电信行业。
• 环境、社会、政治和文化因素造成的土地征用延迟。
• 缺乏透明度的不良贷款行为。
• 灾害对企业的影响包括地震、海啸、疾病爆发和洪水。
• 正如印度钢铁行业所证明的，低成本进口导致国内企业蒙受损失。

不良资产（NPA）的影响

银行业正面临财政压力，因为贷方的利润率下降。这可能导致用于资助其他项目的资金减少，从而可能影响国家经济。不良资产造成的财政压力及其对经济的潜在连锁反应，都凸显了解决不良资产的紧迫性。

为了维持利润率，银行可能会考虑调整利率并将资金从某些项目重新分配到其他项目。然而，这一行动可能会阻碍投资并导致失业。公共部门银行状况不佳导致股东（包括印度政府）的回报率降低，影响股息支付并阻碍基础设施和社会发展的资源分配。

这可能带来政治和社会影响。投资者也可能看到低于预期的利润。印度的商业部门和银行正在努力解决资产负债表问题，阻碍了投资驱动型发展。不良资产（NPA）正在给本已人手不足的法院系统带来更大压力。

印度不良资产问题的严重性

在印度，超过7万亿卢比的不良债务占所有贷款的10%以上，这表明银行面临巨大的财政负担。考虑到重组和未确认的资产，银行业的总体压力可能达到总债务的15%至20%。这些惊人的数字凸显了印度不良资产问题的严重性。

随着重组规则被滥用，这种令人担忧的趋势预计会恶化。印度高水平的不良资产带来了严重的银行倒闭风险，这让人想起2008年的美国次贷危机。在金砖国家新兴经济体中，印度的不良资产问题最为严重。

解决不良资产的积极措施

印度的不良资产（NPA）问题并非新鲜事，政府已出台各种法律、金融和监管措施来解决。1991年，纳西姆汉姆委员会提出了几项改革来解决不良资产，其中一些已经实施。

这些措施包括1993年设立债务追偿法庭（DRT）、2000年设立信用信息局、2001年引入地方人民法庭（Lok Adalats）以及2001年实施妥协和解。这些措施旨在加快解决债务相关问题，并防止贷款转变为不良资产（NPA）。

1. 债务追偿法庭（DRT）- 1993

债务追偿法庭（DRT）于1993年成立，旨在加快解决债务相关问题所需的时间。它们受1993年《银行和金融机构欠款追偿法》的监管。

然而，由于数量不足，这些法院旨在缩短案件解决时间。然而，由于它们同样面临案件处理延迟，许多案件往往面临延迟，其中许多案件需要两到三年以上才能解决。

2. 信用信息局 - 2000

2000年，成立了信用信息局——2000年。为了阻止贷款出现问题，从而避免成为不良资产（NPA），需要一个强大的信息系统。

保存和传播有关特定和故意违约者的数据对银行有利。它的建立是为了通过维护一个强大的信息系统来防止贷款转变为不良资产（NPA）。该系统有助于银行识别和共享故意违约者的信息，最终造福银行业。

3. 地方人民法庭（Lok Adalats）- 2001

2001年，成立了地方人民法庭（Lok Adalats），根据印度储备银行的指导方针，处理和追回限额为50万卢比的小额债务。它们有助于将案件排除在法院系统之外。

4. 妥协和解 - 2001

2001年的妥协和解提供了一种简单的方式来追回10亿卢比以下预付款的不良资产（NPA）。但是，它不包括故意违约或欺诈案件，也不包括向法院和债务追偿法庭（DRT）提起的诉讼。

5. SARFAESI法案 - 2002

2002年的SARFAESI法案允许银行和金融机构在没有法院干预的情况下，通过收购和处置未偿余额为10万卢比或以上账户中的担保资产来追回不良资产（NPA）。该过程包括发出通知、控制担保、管理借款问题以及在借款人违约时任命监督员。

6. 资产重组公司（ARC）

2002年SARFAESI法案修订后，印度储备银行向另外14家资产重组公司（ARC）发放了许可证。这些实体旨在帮助从不良贷款中收回价值。在此法律之前，贷方必须通过繁琐的法律程序来执行其担保权益。

7. 公司债务重组 - 2005

目标是通过延长还款期和降低利率来减轻公司的债务负担。

8. 5:25规则 - 2014

灵活的长期项目贷款结构专为基础设施和核心产业设计。这些企业项目时间线较长，在很长一段时间内都看不到回报。为了维持现金流，它们每五到七年需要贷款，并为长期项目进行再融资。

9. 联合贷方论坛 - 2014

实施了公共部门银行（PSB）贷款汇总规则，以解决同一个人或企业从不同银行借入多笔贷款的问题。该规则旨在防止借款人同时从多家银行获得贷款的情况。

10. 彩虹计划 - 2015

自1970年银行国有化以来，公共部门银行（PSB）经历了重大改革。“彩虹框架”是改善公共部门银行绩效的最全面努力，通过实施以下措施：

• 任命：设立董事长和董事总经理的独立职位，首席执行官兼任董事总经理和首席执行官。此外，还将任命公共部门银行的非执行董事长。
• 银行董事会局（BBB）：一个由杰出专家和官员组成的团体将接替任命委员会在任命公共部门银行全职董事和非执行董事长方面的职责。
• 资本化：财政部估计，在未来四年内（直到2019财年），将需要额外约1.8万亿卢比的资本。政府计划出资700亿卢比，公共部门银行预计将从市场筹集剩余资金。

• 减压：公共部门银行正在增加不良资产的披露并加强风险控制程序。
• 就业：根据印度政府（GOI）的规定，鼓励银行在考虑其组织和商业利益的情况下做出独立决策。政府不会干预这些决策。
• 问责框架：问责框架建议制定与绩效挂钩的新关键绩效指标（KPI），并探索公共部门银行（PSB）高级管理人员的员工持股计划（ESOP）。
• 治理改革：例如，公共部门银行和金融机构在Gyan Sangam开会。银行董事会局专注于公共部门银行透明和基于绩效的任命流程。

11. 战略债务重组（SDR）- 2015

这项安排允许向公司借款人贷款的银行将部分或全部贷款转换为借款公司的股权。主要目标是确保发起人在不良账户的追回中发挥更重要的作用，并为银行提供更有效的手段在必要时启动所有权转让。

12. 资产质量审查 - 2015

为了保障银行的未来，识别不良资产并为其拨备资金。为了识别这些资产并防止它们受损，请迅速采取行动。

13. 不良资产可持续重组（S4A）- 2016

该计划旨在通过确定借款人的可持续债务水平来解决处于严重压力下的账户。它涉及将总债务重组为可管理的几部分，包括股权或其他工具，这些工具可能在借款人恢复财务稳定时为贷方提供潜在利益。

14. 破产和破产法 - 2016

该法旨在解决经济调查中强调的印度退出挑战。其目标包括平衡所有各方的需求、促进创业和改善贷款获取。它整合并更新了与个人、合伙企业和公司的及时重组和破产解决方案相关的法律，以优化资产价值和相关问题。

15. 公共资产重组公司（ARC）与私人资产重组公司（ARC）- 2017

今年经济调查中提出的由政府全额资助和运营的公共资产重组公司（ARC）的想法，正在与印度储备银行副行长Viral Acharya先生支持的私人资产重组公司进行比较。经济调查中将此概念称为公共资产修复机构（PARA），其灵感来源于1997年东亚危机期间有效的一个类似组织。

16. 坏账银行 - 2017

2016-2017年经济调查建议设立一家坏账银行来管理不良贷款。这家银行将拥有灵活的规则，以帮助公共部门银行（PSB）改善其资产负债表。这项倡议旨在使公共部门银行能够为新项目提供资金并维持正在进行的开发工作。

结论

印度不良资产（NPA）问题是银行业的一个重大问题，影响着金融稳定和经济增长。为了解决这个问题，需要持续的改革和有效的战略来管理和减少不良资产，确保更稳健的金融体系。