印度的非银行金融公司

在《1956 年公司法》下注册并专门从事金融活动的组织被称为非银行金融公司（NBFC）。 NBFC 通常包括基于贷款和信贷、不同证券的购买、租赁、分期付款购买、保险以及彩票业务的企业。

NBFC 不应与主要业务为工业、农业、商品（证券除外）的买卖、服务或房地产的建造、收购或销售的机构混淆。

此外，NBFC，特别是剩余非银行公司，被定义为一家非银行机构，被归类为一家公司，其主要业务涉及通过计划或安排接受存款，无论是整笔付款还是分期付款。

NBFC 的特点

NBFC 机构通常无权从公众那里接受传统的活期存款。 它们仅限于接受定期存款，并且不提供储蓄或往来账户服务。存款的期限必须超过 12 个月但不超过 60 个月。

NBFC 受印度储备银行规定的最高利率限制。目前的上限是每年 12.5%。 此外，NBFC 提供各种货币咨询服务，包括彩票准备金和贷款。

NBFC 从事类似银行的贷款和投资活动。然而，存在一些重要的区别。 NBFC 没有银行执照。 它们被禁止接受活期存款。此外，NBFC 不属于支付和结算系统，也不能签发以自身为抬头的支票。

与银行不同，NBFC 的存款人不能享受存款保险和信用担保公司提供的存款保险便利。 与银行相比，NBFC 不受严格和广泛的监管。

印度储备银行和公司事务部共同监督 NBFC 的监管。 RBI 负责 NBFC 的许可、监督其活动以及确保它们遵守规则和法规。

根据其负债，NBFC 被分为接受存款和不接受存款的 NBFC 两类。 系统重要性非存款持有公司（NBFC-NDSI）和其他非存款持有公司（NBFC-ND） 是非存款持有 NBFC 的另外两个规模类别。此外，NBFC 根据其工作类型进行分类。

为什么 NBFC 很重要？

系统重要性 NBFC 被定义为资产（根据其最新审计的资产负债表报告）超过 500 亿卢比的 NBFC。这种分类是有意义的，因为它承认这些 NBFC 所开展的业务对经济的整体金融稳定具有重大影响。

投资银行、抵押贷款机构、货币市场基金、保险提供商、设备租赁提供商、基础设施融资提供商、对冲基金、私募股权基金和 P2P 贷款机构是非银行金融公司（NBFC）的一些例子。

NBFC 提供的常见服务

一家在银行系统之外从事金融业务的组织被称为非银行金融公司（NBFC）。这些企业从事一系列金融活动，包括：

• 获取融资和信贷额度
• 获取股票、债券
• 租赁房地产
• 投资资产
• 提供保险援助
• 货币兑换
• 对冲基金管理
• 参与彩票交易

印度储备银行（RBI）将 NBFC 定义为根据《1956 年公司法》注册的公司。

NBFC 的监管结构

印度监管非银行金融公司（NBFC）的监管环境发生了重大变化。起初，NBFC 的法规相对简单；然而，随着时间的推移，它们变得越来越严格和广泛。NBFC 监管框架的最新修改旨在提高 NBFC 的运营效率并合理化监管环境，这是这种演变的结果。

NBFC 作为信贷来源

通过满足批发和零售客户的各种信贷需求，非银行金融公司在印度金融领域开辟了独特的地位。NBFC 通过其创新的金融产品和服务，在弥合信贷差距和为弱势群体提供信贷方面发挥了重要作用。

银行与 NBFC

尽管监管环境严格，NBFC 作为满足贷款需求的优选选择越来越受欢迎。它们比传统银行的运营成本低，这是受欢迎程度的原因之一。NBFC 凭借其灵活的贷款条款和有竞争力的利率吸引借款人，这得益于其显着降低的运营成本。

NBFC 的类型

• 共同基金
  考虑共同基金的投资者可以获得广泛的因素。共同基金充当股票市场和个人投资者之间的中间人。
  基金净值是从每个个人通过出售其单位收取的总金额。印度单位信托（UTI）是印度最老的共同基金公司。
• 提供保险的公司
  保险公司通过向公众出售保险单来赚钱。人寿保险和一般保险是两种主要的保险类型。
  一般保险包括家庭、汽车、财产损失和医疗费用的保险。
• IRDA
  在印度保险业，《1999 年保险监管和发展局（IRDA）法案》是一个重要的转折点。这项法律通过向私人公司开放保险业，促进了竞争和创新。 这项改革的主要目标是提高保险业的响应能力和效率。此外，该法案允许外国直接投资（FDI），最初限制在 26%，后来增至印度保险公司的 49%。为了监管和控制这个快速发展的行业，成立了监管机构 IRDA。
  在 IRDA 法案出台之前，由政府拥有的印度人寿保险公司（LIC）主导着印度人寿保险市场。 该行业普遍存在的违约和财务不稳定促使 1956 年对所有私营人寿保险公司进行国有化。
  四家重要的综合保险公司于 1973 年合并成立了印度综合保险公司（GIC）。印度新印度保险公司、印度联合保险公司、印度东方保险公司和印度国家保险公司是 GIC 的一些子公司。
  单位联结保险计划（ULIP）是一种混合型金融产品，结合了共同基金和保险的成分。通过 ULIP，投资者可以受益于保险保障和潜在的投资回报。
• 对冲基金
  对冲基金是为富裕投资者设计的投资工具。它们通过向高净值个人和机构投资者出售单位来筹集资本。这些单位通常成批或分组出售。对冲基金通常会设定一个锁定期，限制在特定期限之前提取资金。对冲基金的基金净值投资于具有长期前景的高风险工具。
• 风险投资公司
  风险投资公司和企业为从事创新商业的企业提供财务和技术支持。它们为新技术提供商业应用方面的资金。
• 商人银行
  商人银行，也称为投资银行，专门提供财务咨询服务。它们协助公司进行筹款，管理首次公开募股（IPO），承销新股，并促进无纸化（DEMAT）交易。
• 金融公司（贷款）
  金融机构通过向公众筹集资金来向个人或企业贷款。Cholamandalam 和 Muthoot Finance 等公司是此类公司的例子。
• 小额信贷机构：MFI
  尽管 MFI（小额信贷机构）也筹集公共资金，但向经济弱势群体提供贷款是它们的主要重点。这些组织在印度经常依赖银行作为重要的资金来源。Basix、Bandhan 和 SKS Micro Finance 等 MFI 是著名案例。
• 秃鹫基金
  秃鹫基金是购买濒临破产的公司股票的专家，以大幅折扣购买。在收购这些股票后，这些基金会启动一个恢复过程，以提高股价。然后，它们以更高的价格出售这些股票。
• 租赁公司
  租赁公司购买机械和设备，然后将这些资产出租给其他企业。这些企业以类似于贷款通常关联的定期付款（EMI）的价格出租这些设备。
• IDF-NBFC，或非银行金融公司
  IDF-NBFC 是一种非银行金融公司，旨在促进长期资本流入基础设施项目。IDF-NBFC 通过发行美元或卢比计价的债券来筹集资本，最低期限为五年。只有基础设施金融公司（IFC）才有资格赞助 IDF-NBFC。
  专注于保理业务的非银行、非存款金融公司被称为 NBFC-Factors。要符合 NBFC-Factor 的资格，一家公司需要满足以下要求：
  • 至少 75% 的公司总资产必须由保理业务产生的金融资产构成。
  • 它应该拥有 5 亿卢比的净自有资金。
  • 根据《2011 年保理监管法》第 3 条，要求从印度储备银行获得注册证书。因此，公司也必须拥有它。
• 抵押贷款担保公司：MGC
  MGC（抵押贷款担保公司）等金融机构通常拥有 1 亿卢比的净自有资金，其中至少 90% 的收入来自抵押贷款担保业务。
• 贷款公司（LC）
  一家专门提供金融服务的金融机构被称为贷款公司。这些服务可能包括发放贷款、提供垫款以及做出其他类型的财务承诺（非业务运营）。
• 基础设施金融公司：IFC
  满足以下条件的非银行金融公司被称为基础设施金融公司（IFC）：
  • 至少 75% 的总资产分配给基础设施贷款。
  • 拥有至少 30 亿卢比的净自有资金。
  • 保持至少“A”或同等信用评级。
  • 拥有 15% 的资本充足率（CRAR）。
• 系统重要性核心投资公司：CIC-ND-SI
  一家专门购买股票和债券的非银行金融公司（NBFC）被称为核心投资公司（CIC）。如果一家公司将至少 90% 的净资产投资于此类收购，则被视为 CIC-ND-SI（系统重要性核心投资公司）。
• 资产融资公司：AFC
  一家专门从事有形资产融资的金融机构被称为 AFC（资产融资公司）。为了将一家公司指定为 AFC，用于支持经济活动的有形资产的融资必须占其总资产和收入的至少 60%。
• 投资公司（IC）
  一家专门购买证券的金融机构被称为 IC。这意味着公司主要从事投资金融工具，而不是实物资产。

印度 NBFC 示例

非银行金融公司（NBFC）等金融机构提供各种金融服务，但不受印度储备银行（RBI）的监管。尽管它们提供许多与银行相同的服务，但它们不允许吸收公众存款。

印度 NBFC 的例子包括：

• Bajaj Finance Limited 是印度一家著名的非银行金融公司（NBFC），提供广泛的金融产品。消费贷款、个人贷款、住房贷款和汽车贷款是其中的一些产品。
• L&T Finance Holdings Limited 是 Larsen & Toubro 的金融服务和产品部门。
• 另一家著名的 NBFC，在商用车融资市场占有重要地位，是 **Shriram Transport Finance Company Limited**。
• Mahindra & Mahindra Financial Services Limited 是一家为印度半城市和农村地区提供金融服务的公司。
• HDFC Securities Ltd. 作为 HDFC 银行的子公司运营。它在资本市场作为非银行金融公司（NBFC）提供投资咨询、经纪和其他金融服务。
• 著名的 NBFC **Muthoot Finance Limited** 是黄金贷款专家。它为客户提供快速便捷的融资选择。
• Tata Capital Limited 代表了 Tata 集团的金融服务部门。它提供了广泛的金融选择。

一些关于 NBFC 的规定

联邦和州监管机构密切关注传统银行。另一方面，非银行金融机构（NBFC）在独特的监管环境中运作。

根据《1934 年 RBI 法案》的规定，印度储备银行（RBI）负责监管非银行金融公司（NBFC）。这意味着指导注册过程、发布指示和定期访问这些组织。

当 NBFC 违反《RBI 法案》或其指示中概述的规则时，RBI 有权对其进行处罚。

《1997 年 RBI（修正案）法案》引入了一项主要的新的监管要求。现在，所有净自有资金超过 2 亿卢比的 NBFC 都需要获得 RBI 的法定批准。

印度国家住房银行负责监督住房金融企业，并确保它们遵守住房金融行业的特定法规。