什么是银行利率

中央银行向商业银行贷款时，会收取一定的利率，这个利率被称为银行利率。 当商业银行遇到财务困难时，可以向国家的中央银行贷款。在印度，这个角色由印度储备银行扮演。这种借贷行为受该国货币政策的管辖。

银行利率的含义

当一个国家的中央银行向国内银行贷款时，所收取的利率被称为银行利率。 这通常以期限相对较短的贷款形式出现。 中央银行可以通过调整利率来影响经济状况。降低银行利率可以通过降低借贷成本来促进经济增长。当通货膨胀超出预期时，提高利率则可以控制经济过热。

银行利率是商业银行机构无需抵押品即可从印度储备银行（RBI）获得贷款的利率。 这种贷款不会设立或约定回购协议，也不会提供任何担保。印度的银行利率由储备银行设定。由于它能够限制流动性，因此通常高于回购利率。

银行利率是印度储备银行（RBI）向商业银行提供无需抵押或担保的贷款时收取的利率。此外，它也是印度储备银行贴现购买汇票和其他金融工具时的基准利率。 银行利率影响商业银行的贷款利率。较高的银行利率将转化为银行较高的贷款利率。为了减少流动性，RBI 可以提高利率，反之亦然。随着中央银行或印度储备银行提高银行利率，商业银行也必须相应提高其贷款利率。因此，通过改变基准政策利率，RBI 可以管理市场货币的流动。

银行利率，在美式英语中也称为贴现率，在英式英语中（更常见地）称为基准利率， 是指中央银行向商业银行提供贷款和垫款时收取的利率。根据国家不同，银行利率有多种不同的称谓，并且随着各国管理利率的机制演变，其在不同国家也随时间而变化。

银行利率的决定

银行利率是印度的一项关键政策利率，由印度储备银行（RBI）决定。 它是影响经济中借贷成本和整体货币状况的工具。RBI 可以通过调整银行利率来鼓励或抑制借贷，从而影响利率并调节银行系统的流动性。为了实现价格稳定、促进经济增长并确保印度的货币稳定，RBI 实施了多项重要政策，银行利率政策便是其中之一。

利率由一个国家的国家金融管理当局设定，该机构负责监管货币供应和银行业。这通常按季度进行，以维持稳定的汇率和控制通货膨胀。银行利率的每次波动都会对国家经济的各个方面产生连锁反应。例如，随着利率的变化，股票市场价格会波动。银行利率的变化会影响客户，因为它会影响他们可以借款的利率。印度储备银行（RBI）在设定银行利率时会考虑多种因素。这些因素包括：

1. 通货膨胀

在通货膨胀时期，银行利率政策是主要的货币控制工具。RBI 会审查当前和预期的通货膨胀率。为了减轻通货膨胀压力，较高的通胀可能会迫使 RBI 提高银行利率。 当 RBI 提高利率时，这被认为是实施了紧缩的货币政策。银行利率的上升使得借贷成本更高，从而减少了商业银行从 RBI 的借款量。因此，商业银行向公众提供的贷款数量也会减少。这样，由银行信贷引起的通货膨胀在一定程度上会受到限制。

2. 经济增长

当危机发生时，中央银行将以银行利率向商业银行提供贷款，这被称为“最后贷款人”。 银行利率的变化旨在影响从中央银行贷款的成本。RBI 会评估经济增长和整体宏观经济状况。根据增长目标，银行利率可能会被调整以刺激或减缓经济活动。

从中央银行借钱的成本随着其利率的上升而变得更加昂贵。因此，当中央银行提高银行利率时，商业银行会提高其向个人和企业发放贷款的利率。 这使得所有人的借贷成本都更高。这将使人们重新考虑申请贷款。商业银行提供贷款的能力也因此减弱。最终，经济中可用的信贷和货币将会减少。

当银行利率下降时，商业银行从中央银行借款的成本会降低。 商业银行将继续降低其贷款利率，这将扩大经济中的信贷和货币供应。银行利率的下降鼓励消费者更多地从银行借款，从而增加了货币供应量。

3. 货币政策目标

RBI 会根据其货币政策目标，即价格稳定、改善和金融稳定，来调整银行利率。 利率的设定是为了有效实现这些目标。中央银行利用货币政策来缓和经济波动和维持价格稳定，从而实现低而稳定的通货膨胀。许多发达经济体的中央银行都设定了明确的通货膨胀目标。许多新兴国家也正倾向于采用通货膨胀目标制。

中央银行通过改变货币数量来实施货币政策，通常是通过在公开市场上买卖证券。公开市场操作会影响短期利率，进而影响经济活动和长期利率。当中央银行降低利率时，货币政策放宽。当利率被提高时，货币政策收紧。

4. 市场状况

RBI 会评估市场因素，例如利率、贷款需求、流动性的可及性以及投资者情绪。 这些因素影响着是否调整银行利率的决定。当信贷或货币的需求大于供给时，利率就会上升。例如，在经济强劲扩张期间，企业可能有意投资设备，而个人可能希望购买住房，这都可能导致利率上升。

银行利率波动的频率取决于当前的经济状况和货币政策立场。 RBI 可能会在其双月度的货币政策审查会议上决定调整银行利率。但是，如有必要，RBI 也可以在周期之外进行调整，以应对新出现的经济问题或维持政策的有效性。RBI 根据对经济状况和政策需求的评估来决定银行利率变化的具体时间和频率。

当前银行利率

截至 2024 年 3 月，银行利率为 6.75%， 而回购利率为 6.00%。设定银行利率是印度储备银行的职责。虽然利率容易变化，但这些调整没有固定的时间表。回购利率的变化完全取决于当前的经济状况。理解银行利率最简单的方法是将其视为借贷成本。当你申请贷款时，你实际上是在为今天使用银行提供的资金的权利付费，并承诺在未来偿还。

银行利率变化及其对市场的影响

银行利率总是在变化。它们会根据多种因素而改变，包括中央银行政策、经济指标和市场需求。银行利率的波动不仅影响借款人的贷款还款和存款人的收入。这些变化可能引起市场连锁反应，并渗透到整个经济中。银行利率影响客户支付的贷款和信用卡利率，以及我们在计息账户上获得的收益。

银行利率的变化可以对企业和消费者的行为产生相当大的影响，影响整个经济的投资、储蓄、支出和借贷模式。这是如何发生的呢？让我们来仔细看看。

1. 投资

利率波动直接影响借贷成本，从而影响企业进行新投资的决策。低利率鼓励投资，而高利率则通过提高借贷成本来抑制投资。当银行利率上升时，像债券和储蓄账户这样的固定收益投资变得比股票更具吸引力，导致投资者偏好发生转变，并可能压低股价。

2. 支出与储蓄

同样地，低利率倾向于鼓励消费者更多地借款和消费。当利率上升时，消费者可能会决定减少支出并增加储蓄。 储蓄账户的利率通常应随着银行利率的提高而上升。然而，银行和建房合作社提高储蓄利率的速度通常比抵押贷款提供商要慢，后者通常会尽快将利率上调转嫁给他们的借款人。

即使收益支付后，储蓄利率可能仍低于当前的通货膨胀率。在这种情况下，你的储蓄因未能关注这一数值而正在贬值，这解释了为什么转向收益更高的账户至关重要。如果你有储蓄，用它来偿还债务可能是值得的。如果你想在贷款期间支付更少的利息，也可以选择一次性对抵押贷款进行超额还款。

3. 借贷成本

储备银行利率的提高意味着从汽车、住房到信用卡交易等所有方面的借贷成本都会增加。 这是因为一些最受欢迎的贷款产品的利率基准受到了影响。当利率上升时，银行系统中的货币供应减少，使得借贷更加昂贵。

相反，当 RBI 降低银行利率时，借贷成本下降，使贷款对消费者来说更便宜，从而增加支出和投资。 银行利率的变化直接影响商业银行向其客户提供的利率。较高的银行利率会导致贷款和抵押贷款的利率都更高，从而增加了借贷成本。这可能减少消费者支出和企业投资，从而降低通货膨胀。

4. 股票市场

利率与股票价格之间存在反向关系，即当利率上升时，股票价格下跌，反之亦然。 不断上升的利率使公司的借贷成本更高，最终会降低其现金流和收益。盈利能力下降可能导致股票估值和价格下降。利率上升可能通过使借贷更加昂贵来减少消费者支出。这可能对以消费者为导向的公司的销售和收益产生不利影响，从而导致股价下跌。

底线

一个国家的中央银行设定的国内银行借贷成本的利率，被称为银行利率。 中央银行设定利率以维持经济稳定。为了维持流动性并满足准备金需求，银行会向储备银行申请贷款。一个国家中央银行向银行业收取的贷款利率被称为银行利率。为了满足准备金要求并确保流动性，银行会向中央银行寻求贷款。

当印度储备银行（RBI）向国内或商业银行放贷时（通常以短期贷款的形式），会适用一种称为“银行利率”的利率。商业金融机构在以银行利率借款时无需保留任何抵押品作为担保。不存在购买协议或在特定日期偿还的承诺。银行利率的公布受 1934 年《印度储备银行法》第 49 条的管辖。 由于该利率与边际常备便利（MSF）利率挂钩，因此当 MSF 利率和政策回购利率发生变化时，它会自动调整。

当印度储备银行提高银行利率时，商业银行的借款价格更高，导致信贷量减少。 当利率上升时，银行的货币供应量下降。计算银行利率的主要目的是实现通货膨胀目标。降低银行利率会导致经济流动增加，而提高银行利率则会导致流动减少。

银行利率之所以重要，是因为它决定了金融机构和建房合作社向消费者收取借款或支付储蓄的利率。一般来说，这些金融机构会同时调整其贷款产品和储蓄产品的利率，因此其影响取决于你是在储蓄还是在借款。如果利率下降且你持有贷款或抵押贷款，你的利息支付可能会更便宜。如果你有储蓄，你可能获得的利息会减少。如果利率上升，就像去年一样，你将在债务上支付更高的利息，并在存款上获得更多的利息。