印度保险业

印度的保险业发展非常迅速。这种增长得益于人们收入的增加以及对保险行业的理解加深。印度是继美国、中国、日本和英国之后，发展中国家中第五大寿险市场，年增长率为 32% 至 34%。但如今，该行业竞争激烈，促使公司推出新颖创意的保险产品来吸引客户。

在过去的九年里，印度的保险业吸引了近 65 亿美元（540 亿卢比）的外国投资。这是因为政府一直在努力为外国资金进入这些行业提供便利。

印度的保险业拥有 57 家领先公司；其中，24 家销售人寿保险，34 家销售其他类型的保险（可包括所有非人寿保险）。唯一一家国有寿险公司是人寿保险公司 (LIC)。有六家国有公司经营其他类型的保险；有一家唯一的国家再保险公司是印度通用保险公司 (GIC Re)，而市场上的其他主要参与者包括管理健康保险索赔的第三方管理人、利益相关者和企业代理商、保单持有人、经纪人和验估师。

2022年，印度保险业发生了巨大变化。新的发展、更新的法规以及进一步改革的建议都促进了增长。这些变化为行业带来了新机遇，并帮助保险公司紧跟新趋势和数字技术。

印度保险监管和发展局 (IRDA)正在努力并着眼未来，它希望确保到 2047 年印度人人享有保险；它还制定了强有力的计划来解决印度各行业的挑战。在政府支持、民主价值观、监管机构的良好规则、更多合作伙伴关系、新型保险以及更好的销售方式的推动下，保险市场正在不断增长。

过去，保险主要通过代理人、经纪人或银行当面销售。如今，技术变革带来了新型保险和更优化的政府规定。这使得人们可以通过多种方式购买保险，例如在线点击即可购买。COVID-19 疫情凸显了拥有能够保障财务安全的保险（尤其是人寿保险）的重要性。

印度保险业历史

印度保险的存在可以追溯到英国统治之前的历史。古籍（历史书籍）如**《摩奴法典》**、**《般阇罗陀法论》**和**《政事论》**中都提到了保险。它们记载了人们如何在火灾、洪水、疾病和饥荒等紧急情况下共同筹集资金互相帮助。这一理念与我们今天所知的保险相似。

过去，在海上贸易贷款和货物运输合同的处理方式中也曾出现过保险的迹象。随着时间的推移，印度的保险业发生了许多变化，其中许多理念都借鉴了其他国家（但基本理念保持不变）。

印度的人寿保险业始于 1818 年，在**加尔各答成立了东方人寿保险公司**；然而，该公司于 1834 年倒闭。马德拉斯公平保险公司于 1829 年开始在马德拉斯地区提供人寿保险单。1870 年，**英国保险法**颁布，促使更多保险公司在孟买成立，**1871 年成立了孟买互助保险公司，1874 年成立了东方保险公司，1897 年成立了印度帝国保险公司**；在此期间，皇家保险、阿尔伯特人寿保险以及利物浦伦敦环球保险等外国保险公司也进入了印度市场，它们对当地的印度公司构成了严重的竞争。

1914 年，印度政府开始发布有关保险公司的信息，但第一部旨在监管人寿保险业务的法律是**1912 年印度人寿保险公司法**；1928 年，一项名为**《印度保险公司法》**的新法律获得通过；它允许政府收集印度和外国公司（包括互助保险协会）的人寿保险和非人寿保险信息。

1938 年，为了保护使用保险的民众，旧法律被合并并改进成**1938 年保险法**；这部新法律包含详细规定，以更好地监管保险公司。

1950 年，印度通过了**《保险修正案》**，禁止主要代理机构在保险行业运营。此时，许多保险公司之间竞争激烈，存在不公平商业行为的问题。为防止这些问题，印度政府决定将保险业国有化。这意味着政府接管了保险公司的控制权，以更好地运营它们，并确保每个人（普通民众）都能得到公平对待。

1956 年 1 月 19 日，印度政府通过了一项法律，接管了人寿保险业，从而在那一年成立了**人寿保险公司 (LIC)**。他们合并了 154 家印度和 16 家外国保险公司，以及 75 家互助协会，总计来自印度和其他国家的 245 家保险公司；在 20 世纪 90 年代，LIC 是唯一提供人寿保险的公司，直到它控制着整个行业，但后来，政府允许其他公司开始提供保险，这削弱了 LIC 的整体控制力，并引入了竞争。

印度非人寿保险业历史

非人寿保险始于 17 世纪，在西方工业革命时期，随着海上贸易和商业的蓬勃发展；它随着英国的统治传入印度。

1850 年

印度的非人寿保险始于 1850 年，当时英国在**加尔各答成立了 Triton 保险公司**；这被认为是该国第一家非人寿保险公司。

1907 年

1907 年，**印度商业保险有限公司**成立；它被认为是该国第一家处理各种非人寿保险的公司。

1957 年

1957 年，非人寿保险理事会作为印度保险协会的一部分成立。该理事会制定了行为准则，以促进保险行业的公平和良好商业行为。

1968 年

1968 年，《保险法》被修改（修订），以实现更好的监管并为保险公司设定最低偿付能力限额。在此期间，还成立了费率咨询委员会。

1973 年

1972 年通过了一项法律，将印度的非人寿保险国有化，于 1973 年 1 月 1 日开始实施。这使得 107 家保险公司合并为四家新公司：新印度保险有限公司、国家保险有限公司、联合印度保险有限公司和东方保险有限公司。印度通用保险公司成立于 1971 年，并于 1973 年 1 月 1 日开始运营。

重新开放进程

在过去的 200 年里，印度的保险业发生了许多变化。在 20 世纪 90 年代初，保险业开始重新开放，现在比以前（英国时代）自由得多。

1993 年，政府成立了一个由前印度储备银行行长**RN Malhotra**领导的委员会，为保险业提出改革建议。这只是大型金融改革的一部分。1994 年，该委员会建议允许私营公司进入保险市场。他们还建议外国公司可以通过成立印度公司加入，最好是通过与印度公司的合资企业。

2000 年 4 月

2000 年 4 月，**印度保险监管和发展局 (IRDA)**根据**Malhotra 委员会 1999 年的建议**成立了一个法定机构。IRDA 的成立是为了独立监督和发展保险业。其主要目标是提高竞争，为客户提供更多选择并降低成本，并确保保险市场保持财务稳健。

2000 年 8 月

2000 年 8 月，**印度保险监管和发展局 (IRDA)**开始接受注册申请，向普通民众开放保险市场。允许外国公司在印度保险业务中拥有高达 26% 的股份，IRDA 根据《1938 年保险法》第 114A 条获得了制定规则的权力；自 2000 年以来，IRDA 制定了许多规则，包括注册保险公司和保护保单持有人的权利的规则。

2000 年 12 月

2000 年 12 月，**印度通用保险公司**的下属公司进行了重组，以便它们能够更独立地运作。在此期间，通用保险公司本身成为一家国家再保险公司，这次变更意味着 GIC 开始专注于为其他保险公司提供保险，而不是直接为个人提供保险。以前作为其子公司运作的公司现在在非人寿保险市场上独立运营。

2002 年 7 月

2002 年 7 月，议会通过了一项法律，将**印度通用保险公司 (GIC)**的四家子公司分拆出来。因此，印度现在拥有 34 家非人寿保险公司，包括出口信用担保公司 (ECGC) 和印度农业保险公司。此外，还有 24 家人寿保险公司在印度开展业务。

保险业非常重要，并且发展迅速，年增长率为 15% 至 20%。与银行业一样，保险业对国家总经济产出（GDP）的贡献约为 7%。强大的保险业对经济增长至关重要，因为它为基础设施等长期项目提供了资金，并帮助国家更好地管理风险。

印度人寿保险单类型 (LIC)

1. 人寿保险产品
   人寿保险产品是长期财务计划，涵盖一个人的一生或特定时期。除了提供死亡保障外，一些人寿保险计划还提供投资收益；这些收益可以帮助您实现财务目标，例如保障子女的未来或规划退休。
2. 非人寿保险或通用保险产品
   这些产品提供除人寿保险以外的所有保险。它们涵盖不同类型的风险或产品。例如
   • 机动车保险涵盖汽车或自行车的损坏。
   • 健康保险涵盖医疗费用。
   • 责任保险涵盖事故造成的法律费用。
   • 家庭保险涵盖房屋结构和内部物品在遭受盗窃、火灾或其他事件损坏时的费用。

印度市场规模

在过去的二十年里，印度的保险业取得了显著增长。这是因为越来越多的私营公司参与其中，保险销售更有效率，保险公司的运营也得到了改善。

1. 非人寿保险增长 (2024 财年)

• 截至 2023 年 9 月，非人寿保险公司的保费收入同比增长 14.86%，达到 143,802 亿卢比（172.9 亿美元）。
• 这种增长得益于对机动车保险和健康保险需求的强劲。

2. 印度非人寿保险业增长

• 在 2024 财年上半年，非人寿保险业增长了 14.86%，低于去年同期 15.30% 的增长。
• 增长得益于作物保险、健康保险（尤其是团体部分）和机动车保险。

3. 人寿保险保费增长（2024 年 4 月至 2 月）

• 印度人寿保险公司从 2024 年 4 月到 2 月共收取了 317,746 亿卢比（382 亿美元）的新业务保费，印度人寿保险委员会提供了这些数据。

4. 私营人寿保险保费增长

• 2023 年 3 月，私营人寿保险的保费同比增长 35%，整个 23 财年增长 20%。
• 总体而言，23 财年人寿保险公司收取了 3.71 万亿卢比（448.5 亿美元）的首年保费，高于 22 财年的 3.14 万亿卢比（379.6 亿美元）。

5. IRDAI 关于保险业规模的最新消息

• 根据 IRDAI 主席 Debashish Panda 先生的说法，截至 2023 年 2 月，印度的保险业规模为 59 亿卢比（710 万美元）。

6. 非人寿保险增长 (23 财年)

• 23 财年，非人寿保险业增长了 16.4%，高于上一年的 11.1%，这得益于机动车保险和健康保险领域的强劲需求。

7. 24 财年主要私营公司（截至 1 月）

• 领先的私营人寿保险公司在保费收入方面包括 SBI Life (31,218 亿卢比)、HDFC Life (22,744 亿卢比) 和 ICICI Prudential Life (13,091 亿卢比)。

8. LIC 的贡献

• 截至 2024 年 1 月，LIC (印度人寿保险公司) 占总新业务保费的 58.6% 以上，保费接近 166,326 亿卢比（200.2 亿美元）。

9. 市场份额动态

• 截至 10 月，LIC 的市场份额提高到 67.72%，增加了 447 个基点 (bps)。到 22 财年结束时，私营公司将占据人寿保险市场 36.75% 的份额。

10. 总体保险市场渗透率

• 在 23 财年，印度的保险保费渗透率为 GDP 的 4%，其中人寿保险占 3%，非人寿保险占 1%。

11. 未来预测

• 预计到 31 财年，印度人寿保险业的保费将达到 24 万亿卢比（3179.8 亿美元）。

12. 私营部门市场份额增长

• 20-23 财年，私营部门公司在健康保险和非人寿保险市场的份额从 48.03% 增至 62.5%。

13. Insurtech 市场洞察

• 根据 S&P Global Market Intelligence 的数据，印度是亚太地区第二大保险科技市场，占 Insurtech 投资 36.6 亿美元的 35% 投资于印度。

这些要点突显了印度保险业的增长、趋势和重要发展，这些发展涵盖人寿和非人寿保险部门以及市场动态和未来预测。

保险业的关键因素或利益相关者

人寿保险市场有四种主要类型的参与者，如下文所述

1. 保险公司

• 这些保险公司为客户创建并提供保险单，它们设计保险产品、确定价格、评估客户风险、管理保单续期并处理索赔。

2. 中介机构

• 这些是销售保险公司创建的保险产品的代理人或经纪人；它们扮演着不同的角色：有些只销售保单，而另一些，如保险经纪人，则提供建议，并在购买和索赔过程中代表客户与保险公司合作。
• 中介机构通过佣金（销售的一部分）赚取收入，佣金是保单购买者所支付保险金额的百分比。

3. 再保险公司

• 保险公司有时需要额外的支持来承担大的风险，而再保险公司就是提供这种支持的公司。
• 它们通过分担风险并提供额外的专业知识和数据来帮助保险公司；作为回报，再保险公司收取保费。
• 简而言之，再保险公司为保险公司承保风险。印度的主要再保险公司是上市公司印度通用保险公司，以及许多外国再保险公司。

4. 监管机构

• 这是一个政府机构，负责监督保险市场，以确保其公平有效地运作；在印度，印度保险监管和发展局 (IRDAI) 负责监管保险业，并保护消费者利益并支持行业发展。

投资（国内或外国）和近期发展

以下讨论了印度保险业的一些关键投资和发展

1. 批准合并：2024 年 1 月，印度竞争委员会 (CCI) 批准了 Shriram LI Holdings Private Limited 与 Shriram Life Insurance Company Limited 的合并。
2. 外国投资：2023 年 11 月，苏黎世保险集团宣布将收购 Kotak General Insurance 的多数股权。这是过去八年来印度保险业首次重大外国投资。CCI 批准了苏黎世收购 Kotak Mahindra Company 70% 的股份。
3. 新寿险公司：2023 年 6 月，由 HDFC 银行和 Axis 银行支持的 Go Digit-Life Insurance 计划在头 18 个月内投资 5 至 6 亿卢比（6030 万至 7240 万美元），成为印度第 26 家寿险公司。
4. 英印合作：2023 年 9 月，英国和印度同意建立合作伙伴关系，以增加双方市场保险和养老金领域的投资。
5. 新保险计划：2023 年 8 月，Tata AIA 推出了名为 Tata AIA Pro-Fit 的带有重大疾病保障的 ULIP 计划。
6. 行业增长：印度保险业自 2000 年允许新的私营公司进入市场以来开始快速增长。最初，外国直接投资 (FDI) 限制为 26%，2014 年增至 49%，2021 年 2 月增至 74%。
7. 市场份额增长：2004-21 财年，私营公司在非人寿保险市场的份额从 15% 增至 49.3%。
8. 强大竞争对手：ICICI、HDFC 和 SBI 等私营保险公司已成为印度人寿和非人寿保险市场的强大竞争对手。
9. LIC IPO：印度人寿保险公司 (LIC) 于 2022 年的首次公开募股 (IPO) 是印度有史以来最大的一次，也是全球第六大 IPO。截至 2022 年 11 月，LIC 的上市占一级股权市场募集总额的三分之一以上。
10. 市场预测：印度保险市场预计到 2026 年将达到 2220 亿美元。
11. 技术整合：机器人流程自动化 (RPA) 和人工智能 (AI) 正在成为保险业的核心，有助于更好地处理数据和推进 AI 能力。
12. 自动化：机器人在前后台运营中被广泛用于自动化保单服务和理赔管理，提供更快、更个性化的客户服务。
13. 产品灵活性：保险公司现在可以推出新的健康保险产品，而无需印度保险监管和发展局 (IRDAI) 的事先批准，这使得此前仅适用于团体保险产品的灵活性扩展到零售产品。预计这一变化将带来更多定制化和创新的产品，增加保单持有人的选择，并提高印度的保险渗透率。
14. 合作伙伴关系：Bajaj Allianz Life Insurance 与 City Union Bank 合作，在其 727 家分支机构提供人寿保险解决方案。
15. 移动应用程序
    • 2022 年 10 月，Policy Bazaar 的 PBPartners 推出了一个移动应用程序，帮助代理商实现保险业务的数字化。
    • 在印度独立 75 周年之际，Canara HSBC Life Insurance 推出了一个移动应用程序，允许用户访问保单详情、接收提醒、支付保费和跟踪基金价值。
16. 网络保险：2022 年 2 月，ICICI Lombard 与 Airtel Payments Bank 合作提供网络保险。
17. 融资：2021 年 12 月，Probus Insurance 从一家瑞士影响力基金获得了 670 万美元的融资。
18. 战略合作伙伴关系
    • 2021 年 11 月，ICICI Lombard 与 Vega 合作，为每次在线购买 Vega 头盔提供人身意外保险，以促进道路安全。
    • ICICI Prudential Life Insurance 与 NPCI Bharat BillPay 合作提供 Click Pay 功能。
    • CCI 批准了 HDFC Life Insurance 收购 Exide Life Insurance 100% 的股份，从而加强了 HDFC Life 在印度南部的业务。
    • Willis Towers Watson 收购了 WTW India 剩余 51% 的股份。
    • Acko，一家数字保险初创公司，筹集了 2.55 亿美元，估值约为 11 亿美元。
    • Zest Money 筹集了 5000 万美元，以探索保险领域的新机会。
    • PhonePe 已获得 IRDAI 的初步批准，可作为人寿保险和非人寿保险产品的经纪人。
19. LIC 增长：21 财年，LIC 实现了创纪录的首年保费收入 56,406 亿卢比（77.5 亿美元），比上一年增长 10.11%。
20. 非人寿保险增长：23 财年，非人寿保险公司（包括综合保险公司、独立健康保险公司和专业保险公司）的总直接保费增长了 16.4%，23 财年总计 310 亿美元，24 财年（截至 2023 年 9 月）为 172.9 亿美元，这得益于综合保险公司的强劲增长。
21. 支付接口：2021 年 8 月，ICICI Prudential Life Insurance 与 NPCI 合作提供统一支付界面自动支付选项。

印度的优势

1. 印度市场需求强劲

• 印度保险监管和发展局 (IRDAI) 表示，十年内，印度将成为第六大保险市场，超过德国、加拿大、意大利和韩国等国家。
• 新的法规将进一步促进这种增长。
• 最近的疫情凸显了医疗保健对经济的重要性，健康保险对于加强医疗保健系统至关重要。

2. 吸引人的机会

• 印度保险市场预计到 2026 年将达到 2220 亿美元。
• 机器人流程自动化 (RPA) 和人工智能 (AI) 将在保险业中发挥重要作用，这得益于新的数据收集和处理方式以及 AI 技术的改进。
• 机器人将被广泛用于客户面向的任务和内部任务，以自动化保单服务和管理索赔，从而提供更快、更个性化的客户服务。

3. 对政策的支持

• 政府的主要农业保险计划“总理作物保险计划”(PMFBY) 大大增加了农作物保险的保费收入。
• Ayushman Bharat（总理健康保障计划）(AB PMJAY) 旨在为每户家庭每年提供 50 万卢比的医疗费用报销。
• 在 2023 财政年度 (FY23)，通过 PM Suraksha Bima Yojana 和 PM Jeevan Jyoti Yojana 为 4.46 亿人提供了保险。

4. 投资增加

• 2023 年 11 月，苏黎世保险集团宣布计划收购 Kotak General Insurance 的多数股权；这是八年来印度保险业首次重大外国投资。
• 印度人寿保险公司 (LIC) 2022 年的 IPO 是印度有史以来规模最大的一次，也是全球第六大 IPO。

保险业的政府计划和支持

印度政府已采取许多措施来改进保险业；以下讨论了一些重要措施

1. 2024-25 年临时预算

• 旨在通过改善农业来帮助农民增加收入。
• 计划在收获后活动中进行更多投资，并向 1.18 亿农民提供财政援助。
• 它还为 4000 万农民提供作物保险，并鼓励油料作物独立种植。

2. 2023-24 年联邦预算

• 建议减少高价值人寿保险单的税收豁免。
• 根据该预算，只有总保费不超过 50 万卢比（约合 6,075 美元）的人寿保险单才免税。

3. 总理作物保险计划 (PMFBY)

• 该作物保险计划增加了保险业的作物保险保费收入。

4. Ayushman Bharat（总理健康保障计划）(AB PMJAY)

• 该计划为每户家庭每年提供 50 万卢比（约合 6,075 美元）的医疗费用报销。

5. PM Suraksha Bima 和 PM Jeevan Jyoti Yojana 下的保险覆盖

• 这项保险在 2023 财政年度为 4.46 亿人提供了保险。

6. LIC 股份出售

• 2022 年，政府计划出售人寿保险公司 (LIC) 7% 的股份，价值 500 亿卢比（约合 66.2 亿美元），这将是印度最大的首次公开募股 (IPO)。

7. 与世界银行达成协议

• 2021 年 11 月，印度政府与世界银行签署了一项 4000 万美元的协议，以改善梅加拉亚邦的卫生服务，其中还包括该邦的健康保险计划。

8. 出口保险覆盖投资

• 2021 年 9 月，联邦内阁批准了 60 亿卢比（约合 8.0471 亿美元）的出口保险覆盖投资，旨在五年内将出口额提高 5.6 万亿卢比（约合 751.1 亿美元）。

9. 《通用保险业务（国有化）修正案》

• 该修正案于 2021 年 8 月通过；该法案允许私有化最初由政府控制的综合保险公司。

10. 保险业 FDI 限额提高

• 2021 年联邦预算将保险业的外国直接投资 (FDI) 限额从 49% 提高到 74%。
• 印度保险监管和发展局 (IRDAI) 宣布，保险公司可以通过 Digi Locker 发行数字保险单。

11. LIC IPO

• 2021 年联邦预算宣布，LIC 的首次公开募股 (IPO) 将于 2022 财政年度启动，可能筹集 1 万亿卢比（约合 136.2 亿美元）。

12. 医疗保健工作者的保险覆盖范围扩大

• 2021 年 6 月，政府将一项为期一年的 500 万卢比（约合 66,850 美元）的医疗保健工作者保险覆盖计划延长了一年。

13. 国有综合保险公司的合并

• 2021 年 2 月，财政部宣布与国有综合保险公司进行 30 亿卢比（约合 4.1313 亿美元）的合作，以提高这些公司的整体财务状况。

14. 作物保险计划拨款

• 2021 年联邦预算为印度的作物保险计划拨款 160 亿卢比（约合 22 亿美元）。

结论

印度人寿保险业的未来非常光明，因为在印度，有许多优势，如监管改革、中产阶级的壮大、保险效益意识的提高以及技术进步，所有这些都可以被视为显著增长的集合；该行业在未来几年可能会以每年 14% 至 15% 的速度增长，预期寿命的提高、有利的储蓄率以及更多的私营部门工作岗位可能会刺激对养老金计划的需求。

政府对**总理人寿保障计划 (PMJJBY)**（促进良好人寿保险）和总理作物保险计划 (PMFBY)（促进农作物保险）等计划的支持将有助于实现这一增长。InsurTech 初创公司的日益增多也将促进行业扩张和保险覆盖。总而言之，人寿保险业的增长将使该行业受益，并为国家的金融安全和发展做出贡献。