流动性与偿付能力的区别

引言

“偿付能力”和“流动性”这两个词都用来描述一个组织的财务状况，但它们之间存在一些显著的区别。

偿付能力是指企业履行长期财务义务的能力。流动性是指企业满足短期付款的能力以及其变现资产以筹集资金的速度。

流动性定义

企业用来评估其在无需筹集额外资金的情况下偿还债权人债务能力的最关键财务指标之一是其流动性比率。这些比率有助于评估企业处理其财务责任的能力。它们还计算当前比率、营运现金流比率和速动比率等会计比率，以确定安全边际。

公司能够快速且经济地将固定资产和流动资产转化为现金的能力是流动性比率最重要的特征之一。由于管理层可以使用相似的形式和方法来检查和分析这些流动性比率，因此它们非常有用。他们做出的战略和战术决策受到他们对其组织流动性状况研究的影响。对流动性比率的内部研究侧重于使用相同类型的会计方法处理来自多个会计年度的数据。

通过将当前会计期间的经营情况与之前的会计期间进行比较，它有助于分析师追踪公司发生的变化。较高的流动性比率表明企业能够轻松满足其短期债务义务。此外，分析师还可以使用流动性比率向发起人和投资者说明公司的财务状况。

偿付能力定义

企业用来评估其轻松偿还长期债务能力的最重要会计指标之一是偿付能力比率。它试图通过加回额外的非现金费用和折旧价值来衡量公司的实际现金流，而不是仅仅衡量其净利润。偿付能力比率衡量一个组织维持稳健财务状况的能力，同时确保它拥有足够的现金流储备以防止贷款违约。

不同行业的偿付能力比率不同。因此，与其孤立地看待一家企业，不如将其比率与其行业竞争对手进行比较更为明智。它还可以深入了解公司的流动性状况，并了解行业相关问题如何影响组织履行其财务义务的能力。

区别：表格形式

偿付能力和流动性之间的重要区别

在市场上，流动性和偿付能力都是受欢迎的选择。让我们来谈谈偿付能力和流动性之间的一些主要区别。

• 流动性是指公司用其流动资产偿还其当前负债的能力。相反，偿付能力是指公司偿还其长期债务的能力。
• 可以使用多种方法计算流动性，例如现金、速动比率、酸性测试比率等。另一方面，可以使用债务权益比率、债务资产比率和利息覆盖率等比率来计算偿付能力。
• 流动性的短期概念与短期现金流更为密切相关。相反，偿付能力是一个长期概念，与公司的长期财务稳定性更为密切相关。
• 从长远来看，更好的偿付能力比率表明更可靠的信贷来源和健全的财务状况。另一方面，流动性比率显示了企业筹集足够资金或将资产转化为现金的难易程度。
• 虽然偿付能力可以表明一家公司是否会继续偿付，但流动性有助于评估公司当前的业绩。
• 不利的流动性与偿付能力比率应引起投资者的警觉。这意味着该企业可能在努力偿还其短期债务的同时，也面临长期债务的支付困难。
• 一家有偿付能力的企业负债适中，净值呈正值，意味着其拥有的资产大于其负债。然而，一家拥有充足流动性的企业可以拥有足够的现金来支付其未偿债务。

假设一家企业在拥有大量现金的情况下发现了意外费用。在这种情况下，通过简单地出售一些现金持有量来筹集资金来支付这些费用是可以的。相反，一家希望发展的企业必须减少债务，以便重新投资于公司并扩大业务。这是因为更高的债务意味着支付高额利息，这最终会吞噬掉所有利润，导致公司无力偿债。

结论

正如关于流动性和偿付能力的文章中所述，投资者可以通过检查公司的流动性和偿付能力来评估其偿还债务的能力。为了做出明智且成功的商业决策，投资者、债权人、供应商和金融机构会在其对公司的信用分析中使用这些比率。如果公司能够保持流动性或维持其偿付能力，它们就可以避免破产和债务缠身。