Excel 中的附带收益计算

在金融领域，附带权益（或称 carry）是指为投资经理专门为另类投资提供的投资回报百分比。投资经理获得此评估费用是为了提高业绩。我们可以使用 Microsoft Excel 快速确定附带权益。今天的帖子将教我们四种在 Excel 中计算附带权益的有效方法，并附带相关示例。

附带权益基础知识

对冲基金、私募股权和风险投资基金中的普通合伙人收到的收入的一部分被分配为附带权益。由于普通合伙人参与了基金，而不是他们的原始投资，他们获得了附带权益。作为一项业绩费用，附带权益将普通合伙人的收入与基金的业绩挂钩。基金获得附带权益所需的最低回报称为门槛率。通常，附带权益的税率低于普通所得税率，因为它被视为资本利得，会随着时间推移而增值。

私募股权中的附带权益

附带权益是指私募股权基金/基金经理在出售投资时获得的利润份额。它占基金经理总收入的最大份额。.

分配瀑布是分配资本利得或投资收入给投资者的常用方法。支出受到限制。普通合伙人按照一个层次结构进行安排，称为分配级联，这通常与私募股权公司相关。

私募股权投资中使用的通用分配公式是：

此处，

• X 代表初始余额
• Y 代表最终余额。
• H 代表门槛率。
• I 代表附带权益

计算附带权益的 Excel 公式：分步指南

考虑以下场景：我们有一个数据集，其中详细介绍了 ABC 组织的附带权益计算。我们将使用我们的数据集来确定附带权益。这种数学方法可以轻松地在 Excel 中计算附带权益。今天的挑战数据集总结如下。

步骤 1：使用适当的参数创建数据集

现在我们将进入附带权益部分。例如，起始余额、结束余额、多次交易后的转账资金百分比等。

步骤 2：计算基金回报百分比

我们将在本部分使用数学公式来确定基金/余额转账。基金或余额回报是投资基金业绩的代理。例如，ABC 集团最初投资的金额为3000 美元。经过多次交易后，最终总额为5000 美元。我们将使用我们的数据集来计算基金或余额转账。让我们按照这里的说明边做边学！

• 首先，选择单元格B6，然后在此处输入以下数学公式。

• 在这种情况下，初始余额是B4，最终余额是B5。
  
• 因此，只需按键盘上的Enter 键。您将因此获得余额回报，或数学公式的回报，以百分比表示。投资回报率为67%。
  

步骤 3：评估门槛率

项目的“门槛率”是所需回报的最低利率。门槛率有助于公司决定是否继续进行特定项目。较高的门槛率通常对应于风险较高的项目，而较低的门槛率则对应于风险较低的项目。门槛率公式如下：

例如，如果ABC 集团的资本成本为2%，而风险溢价为1%，则门槛率为3%。

步骤 4：建立附带分配和附带权益

附带权益是指投资基金作为业绩费用收取的总基金回报的一部分。ABC 集团的附带权益为 11%。因此，我们将使用我们的数据集来计算附带分配。为了学习，让我们遵循以下指南！

• 在选择单元格B9 后，将以下数学公式输入其中。

• 其中B8 代表附带权益，B7 代表门槛率，B5 代表最终余额，B4 代表初始余额。
  
• 因此，只需按键盘上的Enter 键。因此，您将获得附带分配——数学公式的回报。附带分配为210.10 美元。
• 如果由于投资基金业绩低于门槛率导致附带分配为负数，则投资组合经理将不会获得任何附带分配。