Excel 中的财务函数

Microsoft Excel 是投资银行家和金融分析师最有价值的工具。他们超过 70% 的工作是创建 Excel 模型并生成计算、图表、假设和估值。投资银行家可能擅长 Excel 公式和快捷方式。尽管 Excel 拥有五十多个财务函数，但最常用的十五个财务函数是那些在实际场景中最常使用的函数。

未来值 (FV)：Excel 财务函数

使用以下公式计算具有固定利率和定期付款的某项投资的未来值

• rate: 这是利率除以期限。
• nper 是期数，[pmt] 是每期的付款额。
• [PV] = 现值
• [type] = 付款日期（如果未指定，则认为付款是在期末进行）。

示例

2015 年，A 投资了 200 美元。这笔钱是每年支付的。年利率为 20%。2018 年的 FV 将是多少？

该公式将在 Excel 中输入如下

FVSCHEDULE：Excel 财务函数

此财务函数对于使用可变利率确定未来值非常有用。查看下面的功能列表

• principal: 某项投资的当前价值是其本金。
• Schedule: 利率的累积（使用不同的框并在 Excel 中选择一个范围）

示例

例如，到 2015 年底，X 在美国投资了 200 美元。可以预期利率每年都会波动。2016 年、2017 年和 2018 年将适用 5%、6% 和 4% 的利率。2018 年的 FV 将是多少？

以下操作将在 Excel 中完成

现值 (PV)：Excel 财务函数

如果您了解如何计算 FV，那么确定 PV 会更简单。操作方法如下

Excel 财务函数表示为

• Rate: 给定期间的利率
• nper 是次数。
• [Pmt] = 付款/时间范围
• FV = 未来值
• [type] = 收到付款的时间（如果未提及，则认为付款将在期末收到）。

示例

2018 年对 200 美元投资的潜在回报。这笔款项每年支付。年利率为 20%。当前的 PV 将是多少？

我们将如下在 Excel 中输入公式

=77.38 美元

净现值 (NPV)：Excel 财务函数

一段时间内所有现金流（包括正现金流和负现金流）的总和称为净现值。使用 Excel，我们将如下展示它

• NPV 等于利率加上 [值 2]、[值 3] 等。
• Rate 是给定期间的折现率，其中 Value 1 是 [Value 2]、[Value 3]？ = 现金流，无论是正的还是负的

正现金流将被视为流入，负现金流将被视为付款。

示例

=45508.4948%

XNPV：Excel 财务函数

此财务函数经过少量修改后类似于 NPV。在这种情况下，收入和支出不是经常性的。对于每次付款和收入，都提到了相当精确的日期。我们将如下计算它

该公式表示 Excel 财务函数

• Rate 是该期间的折现率。
• 值是正或负的现金流（一个值数组）
• 日期是特定的时间（一个时间范围）。

示例

PMT：Excel 财务函数

如 Excel 中所用，PMT 指的是在特定期限内以固定利率偿还账户所需的定期付款。现在，让我们检查一下使用 Excel 计算它的过程。

• rate = 利率除以时间。
• Nper = 期数
• PV 是现值的缩写。
• [FV]=贷款的未来值是可选参数的主题（如果未提供，FV = 0）。
• [Type]=发送付款的时间（如果未提及，则认为付款将在期末完成）

示例

五年内，必须全额支付 1500 美元。需要每年支付，年利率为 10%。了解 PMT 是多少。

我们将使用 Excel 中的以下公式计算它。

PPMT：Excel 财务函数

这是 PMT 的另一个变体。PPMT 使用固定利率和不变的每月分期付款计算本金偿还，这是唯一的区别。这是 PPMT 计算公式

使用 PPMT 的 Excel 财务函数

• rate: 给定期间的利率
• per = 计算本金的期间
• nper 是次数。
• 现值，或 PV
• [FV] = 关于贷款未来值的假设参数；如果省略，FV 设置为“0”。
• [type] = 付款日期（如果未指定，则认为付款已在期末完成）

示例

内部收益率 (IRR)：Excel 财务函数

公司使用 IRR 来确定任何新项目或投资的盈利能力。如果公司的内部收益率 (IRR) 超过障碍率（即可接受的利率与平均资本成本之间的差额），则公司是盈利的。让我们看看如何在 Excel 中计算 IRR。

• 现金流，无论是正的还是负的（一个值范围）
• [Guess] = 您认为合适的 IRR 的估计值

示例

修正内部收益率 (MIRR)：Excel 财务函数

修正内部收益率比内部收益率落后一步。MIRR 是一种业务指标，用于指示投资的盈利能力。在计算 MIRR 时，NPV 被假定为零。以下是如何使用 Excel 计算 MIRR

• 现金流，无论是正的还是负的（一个值范围）
• 用于现金流的资金支付的利率是融资利率。
• 节省的现金流支付的利率等于再投资率。

示例

XIRR：Excel 财务函数

在这里，必须确定 IRR，并且现金流日期必须精确。XIRR 和 IRR 之间没有其他区别。查看此 XIRR 的 Excel 财务函数计算。

• 值是正或负的现金流（一个值数组）
• 日期是特定的时间（一个时间范围）。
• [Guess] = 您对合适的 IRR 的估计

示例

NPER：Excel 的财务函数

它只是偿还债务所需的时间量。让我们看看如何使用 Excel 计算 NPER。

• rate= 利率除以期间
• PMT = 每次支付的总金额
• PV 代表现值。
• [FV] = 贷款未来价值的可选讨论；如果省略，FV 被视为“0”。
• [type] = 付款的收据日期（如果未提及，则认为付款是在期后收到的）。

示例

RATE：Excel 财务函数

利用 Excel 的 RATE 函数，可以确定在指定时间范围内完全偿还债务所需的利率。以下是使用 Microsoft Excel 计算 RATE 财务函数的一个示例。

• Nper 表示数量。
• PV 代表现值总月付款。
• 如果未包含贷款的未来值，则 FV 设置为“0”。[FV] = 关于该值的假设参数。
• [Type] = 付款日期；如果没有，则假定付款已在截止日期前收到。
• [Guess]：根据您的判断对合适的 RATE 的估计

示例

EFFECT：Excel 财务函数

我们可以通过使用 EFFECT 函数来理解有效的年利率。如果我们知道名义利率和每年复利的事件总数，那么确定有效利率是简单的。让我们看看如何使用 Excel 生成 EFFECT 财务函数

• 名义利率等于名义利率。
• NPERY 代表每年复利次数。

示例

NOMINAL：Excel 财务函数

一旦我们知道有效的年利率和一年中复利的周期总数，就可以确定该年的名义利率。让我们检查一下在 Excel 中执行此操作的步骤。

• 良好的年利率称为 Effect_Rate。
• NPERY = 每年复利次数

示例

SLN：Excel 财务函数

我们可以通过使用 SLN 函数来计算直线折旧。以下是我们在 Excel 中检查 SLN 财务函数的方法

• 成本是资产的初始购买价格。
• 残值 = 资产价值减去折旧
• 寿命是资产减少的总次数。

示例