共同基金的优缺点

共同基金是一种投资工具，它汇集股东的资金，用于购买股票、债券、货币市场工具和其他资产。合格的基金经理管理共同基金，他们负责分散基金资产，并努力提高投资者的收入或资本收益。基金的构建和维护与其在招股说明书中描述的投资目标相一致。

• 共同基金为独立或小型投资者提供了接触到专业管理的股票、债券和其他工具组合的机会。共同基金投资于各种不同的资产，其表现通常通过基金整体市场价值的变化来衡量，该价值通过将基金标的资产的表现相加来计算。因此，基金的盈亏按比例分配给每个股东。
• 大多数共同基金由大型金融机构拥有，包括 Fidelity Investments、Vanguard、T. Rowe Price 和 Oppenheimer。投资顾问，也称为基金经理，负责管理共同基金，并依法有义务以股东的最佳利益行事。

共同基金的优点

为了充分利用您的投资并最大化回报，在投资共同基金之前了解其所有优点至关重要。虽然您可能熟悉共同基金的一些常见优点，但有些鲜为人知的益处您可能需要了解。

以下详细介绍了共同基金为投资者提供的优势：

• 明智的投资选择 -

投资于特定行业的投资工具存在一次性损失本金的可能性。如果投资所在的行业崩溃，整个投资可能会损失。然而，共同基金的投资与此不同。因为大多数共同基金计划将投资分散到各种资产和行业以降低风险，所以投资共同基金的风险较低。因此，如果其中任何一个行业出现亏损，其他行业的收益将弥补您损失的金额。由于风险缓释的好处，共同基金是一个明智的选择，尤其与其他投资相比。

• 预算友好的投资

这是共同基金的一个有趣方面。由于共同基金汇集了众多参与者的资金，因此公司提供的资产管理服务的成本或费用相对较低，因为资金在所有投资者之间平均分配。

• 管理得当的基金

印度证券交易委员会（SEBI）监管共同基金投资。所有国家共同基金提供商必须遵守 SEBI 设定的规则和法规。在基金中的所有投资必须遵守 SEBI 法规。这确保了投资者或供应商不会因投资而受到不公正待遇。由于 SEBI 等授权机构的监督和控制，通过共同基金进行的投资是安全且受到严格监管的。

• 专业经理人投资

这些基金由经验丰富的基金经理专业管理。因此，即使是没有市场经验的初学者，也可以在经验丰富的经理的帮助下参与此类基金。由于合格的专业人士负责这些基金的所有运营，您可以高枕无忧，知道您的资金被投入到安全的投资中。此外，一支专业的团队将管理您的投资，构建您的投资组合，执行您的策略，并在投资过程的每个阶段为您提供帮助。

• 众多的投资选择

购买共同基金时，投资者可以获得广泛的投资选择。除了根据投资目标选择基金外，投资者还可以根据期望的回报来选择基金。例如，如果您希望在短时间内获得回报，投资短期基金是不错的选择；然而，如果您有未来的开销需要覆盖，投资长期基金是最佳选择。共同基金还为投资者提供了红利支付选项，该选项可在投资期间提供持续的收入流。如果您的投资目标是在投资期间增加资本，您可以选择增长型选项；然而，如果您想获得稳定收入，则必须选择红利选项。

• 一次性投资或分期付款

对于那些一次性投资资金较少的人来说，共同基金投资提供了长期的选择。想象一下，如果您需要更多钱或太年轻而无法一次性投资共同基金。在任何情况下，您仍然可以使用 SIP 投资选项进行共同基金投资。定期投资计划（SIP）允许购买者按期（EMI）支付共同基金。当您进行 SIP 投资时，您的资金不会有压力。另一方面，当您拥有大量资金时，您可以一次性投资。

• 低财务承诺

由于共同基金提供的 SIP 投资选项，投资者每月仅需投资 500 卢比。当您选择计划下的定期投资计划（SIP）选项时，您可以将少于数千卢比的金额投入基金。相反，您可以创建一个 SIP 并投资低至 500 卢比。如果您稍后决定在收到一次性款项后增加您基金的投资金额，您可以添加更多资金。

共同基金的缺点

共同基金的一般缺点包括以下几点：

• 收益波动

您应该随时做好准备，即使您的共同基金价值下跌，因为共同基金不会提供固定、有保证的回报。换句话说，共同基金存在各种价格波动。即使有熟练的基金管理，您仍然会受到投资表现不佳的影响。

• 无控制权

所有类型的共同基金都由基金经理管理，因此没有对其的控制权。分析师团队可能经常协助基金经理。因此，作为投资者，您无法影响您的投资。您的基金经理做出所有涉及您基金的重要决策。然而，您可以查看某些关键因素，包括资产管理公司（AMC）的总体投资策略、资产规模和披露标准。

• 多元化

多元化通常被认为是共同基金的主要优点之一。然而，总有可能过度多元化，这可能会增加基金的运营费用，需要更多的尽职调查，并降低多元化的比例效益。

• 基金评估

许多投资者在深入调查和评估各种基金的价值方面存在困难。投资者可以通过查看其净资产价值（NAV）来确定共同基金持有的价值。为了确定一个基金与其他基金相比的表现，投资者必须检查多个指标，例如夏普比率和标准差，这些可能有些复杂。

• 过往业绩

基金的过往业绩只能从公司发布的评级和营销中推断出来。重要的是要记住，基金过去的良好业绩并不能保证其未来也会有类似的表现。在选择一家基金公司时，投资者应考虑其投资理念、透明度、道德、合规性以及在市场不同阶段的整体成功。评级可作为指导。

• 成本

根据不断变化的市场条件，共同基金的价值可能会发生变化。此外，在直接从市场上购买股票或其他资产时，专业管理共同基金没有任何成本或费用。投资者在购买共同基金时必须支付认购费。此外，一些公司在参与者选择从共同基金中提取资金时会收取退出费。

• CAGR

共同基金的表现与复合年增长率（CAGR）相比，需要充分告知投资者共同基金面临的风险水平或投资过程中涉及的步骤。因此，它远非一个完整的指标，只是可用于评估基金表现的众多指标之一。

• 基金经理

行业专业人士认为，作为投资者，最好避免被所谓的“明星基金经理”所迷惑。即使是高度合格的经理，也有限的长期能力来显著改变基金的表现。然而，他们可以在短期内产生积极影响。因此，与其关注个人明星的威力，不如关注基金公司使用的程序更为明智。顶尖基金经理也可能决定加入另一家公司，这是一种可能性。

结论

如果具备所需的知识进行投资，共同基金是增长资金和为未来储蓄的绝佳来源。