什么是后进先出 (LIFO) 储备

对于销售有形资产的企业的会计记录来说，对库存进行估值是一个至关重要的环节。对于使用“后进先出”（LIFO）库存会计系统的公司来说，在这种情况下，它成为一个重要的概念。虽然它有时是一个家喻户晓的术语，但确保会计记录准确地反映了公司财务的当前状况至关重要。本文将广泛探讨 LIFO 准备金，以及它的重要性、估算、对会计记录的影响以及在税务报告中的作用。

理解 LIFO 准备金

它是使用 LIFO 方法报告的库存成本与使用 FIFO（先进先出）方法记录的库存成本之间的差额。在通货膨胀时期，FIFO 通过假设最早的库存项目首先售出，可以更准确地反映资产负债表上的当前费用。企业可以使用 LIFO 准备金来弥合 LIFO 和 FIFO 估值之间的差距。

简而言之，它是一种会计调整，代表了如果企业采用 FIFO 而非 LIFO 会产生的虚构库存成本差异。在资产负债表上，此调整显示为一项备抵账户，通常在“库存”或“LIFO 准备金”下。

计算 LIFO 准备金的公式

由于 FIFO 核算的是较早、通常价格较低的库存商品的成本，因此在通货膨胀期间，FIFO 的库存价值通常高于 LIFO 的库存价值。

LIFO 准备金在财务报表中的作用

使用 LIFO 的公司必须公开其 LIFO 准备金，以便其客户了解 LIFO 如何影响其会计记录。分析师和投资者可以通过查看 LIFO 准备金来调整基于 LIFO 的信息，从而确定如果使用 FIFO，经济状况将会如何。

• 库存价值调整：它有助于会计使用者了解 FIFO 如何影响库存价值。在 FIFO 下，较高的库存数量通常对应于较高的资产负债表资产。
• 股权调整：由于留存收益会受到较高库存估值的影响，它可以估计在 FIFO 下留存收益会高出多少。
• 流动比率：由于 FIFO 下的库存价值较高，流动比率（流动资产除以流动负债）可能会更高。因此，通过了解 LIFO 准备金，利益相关者可以更准确地评估营运资本和流动性。

LIFO 准备金如何影响收益表

它有助于对销售成本进行情境化处理

• 销售成本 (COGS)：由于在 LIFO 下，最近（较高成本）的商品被计入 COGS，因此在通货膨胀期间，COGS 通常高于在 FIFO 下的 COGS。利益相关者可以使用它来估算在 FIFO 下的 COGS 以及总利润。
• 毛利润和净利润：在 LIFO 下，较高的 COGS 会导致较低的毛利润。了解这一点使分析师能够调整以预测如果使用 FIFO 的毛利润和净利润。

LIFO 准备金对利益相关者的重要性

由于它使用户能够比较使用不同库存方法的公司，因此它对分析师、投资者和财务经理都很有用。该准备金提请人们注意库存会计惯例如何影响公司的流动性、资产价值和盈利能力。

• 可比性：通过提供一种估算相当于 FIFO 的财务指标的方法，它使分析师能够比较使用 LIFO 的公司和使用 FIFO 的公司。
• 税收影响：由于 LIFO 在通货膨胀时期显示 COGS 增加，因此会降低应税收入。了解 LIFO 准备金，利益相关者可以估算归因于 LIFO 的税收节省。
• 预测分析：检查它有助于利益相关者理解一家公司的财务业绩对库存成本和通货膨胀变化的敏感度，因为它经常随之上升。

LIFO 准备金如何影响税务报告

LIFO 符合性规则是美国公认会计原则（U.S. GAAP）的一项要求，即使用 LIFO 进行税务目的的企业也必须在财务报告中使用 LIFO。LIFO 准备金衡量了使用 LIFO 相对于 FIFO 的税收优势。

LIFO 和递延税负债

在通货膨胀时期，LIFO 通过降低报告的净收入来降低税务要求。然而，如果一家企业选择从 LIFO 转换为 FIFO，它可能会产生递延税负债（与累积的 LIFO 准备金相关）。企业将需要就 LIFO 和 FIFO 估值之间的差额纳税。

优点

提高可比性

进行调整以提高财务报告的可比性至关重要。它通过使用 LIFO 的企业与使用 FIFO 或其他库存流程的企业所使用的库存成本进行比较。通过披露 LIFO 准备金，人们使技术人员和所有相关方能够理解，在比较不同库存会计方法论的企业时如何进行比较。这种增强的可比性通过提供对一家公司实际现金状况的更精确指示，有助于利益相关者做出卓越的决策。此外，它通过揭示库存价值如何因通货膨胀而变化，使会计流程易于理解。

财务报告的透明度

通过使用 LIFO 准备金，可以提高应付账款的透明度，这对于建立利益相关者之间的信任至关重要。通过区分 LIFO 和 FIFO（先进先出）方法下的库存成本，投资者和分析师可以研究库存价值如何影响收益表。通过披露 LIFO 准备金，企业提供了对其持有资产和收入实际价值的更多可见性。这种披露水平最终促进了财务披露的信任和完整性，并使利益相关者能够理解库存成本如何影响税收、盈利能力和现金流，从而促进决策。

税收优惠分析

LIFO 准备金是一种会计机制，它显示了使用 LIFO 和另一种库存估值方法（如 FIFO（先进先出））确定的库存成本之间的差异。分析其税收优惠有几个好处。首先，在通货膨胀时期，LIFO 增加了销售成本 (COGS)，从而降低了应税收入。由于这导致了更低的净收入和更高的商品成本，因此与 FIFO 相比，这降低了税务负债。因此，LIFO 通过帮助公司保留现金流和再投资于运营，从而提高了财务稳定性和增长潜力。

洞察通货膨胀的影响

这一财务指标说明了 LIFO 和 FIFO 技术下的库存估值如何彼此不同。由于 LIFO 根据最近的、较高的成本对库存进行估值，因此在通货膨胀期间可能会导致报告利润较低。因此，应税收入减少，从而节省资金，并可能帮助企业。通过将 LIFO 和 FIFO 的价值联系起来，LIFO 准备金（一种会计调整）提请人们注意财务影响。它通过使公司和利益相关者能够理解通货膨胀如何影响库存和盈利能力，为财务报告提供了透明度，并改善了通货膨胀压力的管理。

调整后的财务比率

通过考虑库存成本方法的差异，它提供了对企业财务健康的更全面的理解。LIFO 准备金（LIFO 和 FIFO 库存估值之间的差异）是一个重要的调整。通过将 LIFO 库存数字转换为 FIFO 基础（通过加上 LIFO 准备金），分析师可以创建更具可比性的财务比率。包括资产回报率、毛利率和流动比率在内的重要指标都可以通过此更改得到改善。使用调整后的比率可以提高企业之间的可比性，特别是在 LIFO 经常低估库存和收益价值的成本密集型行业。

缺点

复杂性和管理负担

LIFO 会计需要额外的成本计算和库存层跟踪，特别是对于产品线庞大、库存周转率高的公司。由于必须进行更改才能在 LIFO 中适当地反映库存成本（与 FIFO（先进先出）相比），这可能会使财务报告和记录保存更加复杂。定期进行 LIFO 准备金对账，尤其是在财务审计期间，会增加管理负担。这些复杂性通常需要复杂的会计软件和知识，这会增加运营成本并占用宝贵的公司运营资源。

IFRS 下不适用

虽然 LIFO 库存方法在 U.S. GAAP 下是允许的，但在 IFRS 下则不允许。由于 LIFO 可以通过以较旧的、较低的成本对库存进行估值来降低通货膨胀时期的应税收入，因此这项限制对于倾向于 LIFO 以获得税收和库存估值优势的企业来说是不利的。IFRS 只允许加权平均成本或 FIFO（先进先出）方法，这在价格上涨时期可能会导致报告的现金流较低和应税收入较高。因此，LIFO 在 IFRS 下不适用会影响全球的可比性。

财务报表的波动性

它是 FIFO（先进先出）下的库存价值与 LIFO 值之间的差异。由于它在成本波动的时期影响收益，因此该准备金至关重要。LIFO 系统在价格上涨时会导致更大的 LIFO 准备金，但会降低应税收入，从而导致报告收益出现很大波动。这种波动可能会掩盖真实的盈利能力，误导投资者，并使财务预测变得困难，最终使利益相关者难以做出决策。

潜在的税务负债

一个主要的缺点是它可能导致巨大的财务义务。使用 LIFO 和 FIFO（先进先出）结构计算的库存成本之间的差异称为 LIFO 准备金。即使 LIFO 通过根据较旧的、较低的成本对库存进行估值来降低应税利润，它也会产生一笔表示免费费用收益的准备金。如果一家公司将其商品卖出或从 LIFO 转换为另一种库存方法，其 LIFO 准备金会形成评估，并可能导致更高的税务义务。因此，此情况使得 LIFO 对某些公司来说吸引力稍差，并且还会影响财务规划并给现金流带来压力。

LIFO 清算的暂时影响

出售较旧的库存层会对税收和利润产生短期影响。在通货膨胀时期使用 LIFO 的公司通常会记录更高的销售商品成本，这会降低应税收入。然而，随着通过 LIFO 清算耗尽库存层，记录的成本会降低，从而提高应税收入并降低盈利能力。公司实际的盈利潜力并未反映在这短暂的利润增长中，它仅仅是暂时的。LIFO 清算扭曲了 财务报表，使得 利益相关者 更难评估真实的盈利能力，这是 LIFO 准备金调整的一个主要缺点。

通货紧缩时期的准备金减少

在通货紧缩时期，它会失去意义，甚至可能对财务报告产生负面影响。LIFO 准备金有助于弥合使用先进先出（FIFO）方法报告的库存水平与 LIFO 之间的差距。但是，当在通货紧缩环境中价格下跌时，LIFO 准备金会变小。因此，对收益表的影响较小，这会减少税收递延和一致库存估值的好处。当 LIFO 准备金失去意义时，公司可能发现难以适当地反映成本流，这可能导致利益相关者收到不准确的财务信息。

应用

它是一个有用的财务会计工具，有助于阐明库存估值如何影响企业的底线。

LIFO 准备金在财务分析中的主要用途如下：

财务报表调整

• 调整库存价值：通过将 LIFO 准备金加到 LIFO 库存中，分析师可以估算在 FIFO 下报告的库存价值。
• 调整成本和销售商品：分析师可以使用 LIFO 准备金来确定在 FIFO 下的 COGS，这提供了有关公司在类似库存假设下的盈利能力和毛利润的信息。

理解税收节省和递延税负债

• 税收节省估算：这表明了一家公司通过从 FIFO 转向 LIFO 所获得的实际税收节省。这对于理解公司的税收计划如何影响净收入很有用。
• 递延税负债：如果一家公司从 LIFO 转向 FIFO，或者被一家使用 FIFO 的公司收购，LIFO 准备金可能会变成递延税负债。了解此负债对于在会计方法变更时预测税收费用至关重要。

评估通货膨胀和盈利能力的影响

• 情绪分析：分析师可以通过查看 LIFO 准备金来确定一家公司的盈利能力对通货膨胀波动的敏感程度。较大的 LIFO 准备金表明已记录了大量的近期费用，这会影响报告的收益。
• 预测和规划：公司可以使用 LIFO 准备金来估算不断上涨的成本可能如何影响其经济成果，这有助于预算管理和战略规划。

加强流动性分析

• 改善流动比率：流动比率是衡量流动性的重要指标，它被定义为总流动资产除以流动负债。研究人员可以通过将 LIFO 准备金恢复到库存中，更深入地了解一家公司在 FIFO 下可能出现的流动性状况。
• 调整后的营运资本：了解 LIFO 准备金使分析师能够调整营运资本数据，以呈现更有利或等同的流动性前景，因为较高的 FIFO 库存会增加流动资产。

内部管理报告和决策制定

• 预算和预测：管理层可以通过进行分析来更准确地预测各种通货膨胀情景下的未来 COGS。这有助于控制现金流预测和制定更准确的预算。
• 库存管理：它通过提供关于通货膨胀如何影响库存成本的见解，帮助为库存定价和采购决策提供信息。如果 LIFO 准备金增长迅速，管理层可能希望考虑削减成本或调整价格的措施。

并购和估值分析

• 估值调整：如果收购公司采用 FIFO 方法，买家可以调整库存价值以反映这一点。为了提供准确的资产评估并避免意外的递延税负债，它有助于计算这些调整。
• 谈判工具：它们可以成为并购中的谈判点，揭示 资产负债表 上隐藏的价值，并揭示公司库存中在 LIFO 下不那么明显的额外价值。