现金投资类型

引言

它们是多样化投资组合中必不可少的组成部分。它们是临时的、流动的，并且通常风险很低的投资。现金投资因其安全性而广受欢迎，这使得它们非常适合赌徒或那些寻求快速获得资金的人，即使它们提供的回报通常低于债券或股票等其他投资类型。本指南将涵盖不同类型的现金投资、它们的独特功能、优点和缺点，以及它们如何融入更大的财务计划。

什么是现金投资？

这些是低风险的金融工具，旨在保本并产生适度回报。它们极易转换为现金，因为它们的流动性非常强。这类投资通常用作更谨慎的投资策略的一部分、作为应急储蓄账户，或作为临时存放资金的安全场所。由于风险远低于股票或债券，它们的回报也较低。然而，现金投资可以在经济不确定时期或极端动荡的市场条件下提供安全的避风港。现在让我们更详细地看看各种现金投资。

01. 储蓄账户

这是金融机构和信用合作社提供的一种存款账户，允许客户赚取其存款的利息。储蓄账户受到美国联邦存款保险公司 (FDIC) 等政府支持组织的担保，确保在一定金额内的存款是安全的，尽管与替代资产相比，它们的收益非常低。

特点

• 最低余额要求
• 流动性：资金易于获取
• 安全性：由 FDIC 或类似组织担保
• 最低利率，通常低于通货膨胀率

好处

• 资本安全
• 易于使用和开户
• 快速获取资金

风险

• 由于利率低，通货膨胀可能无法跟上它们的步伐。
• 增长空间有限

02. 货币市场账户

这些账户与储蓄账户类似；不同之处在于它们通常有更高的最低余额要求和利率。这些账户提供稍高的回报，同时通过投资短期优质债务工具来保持安全性和流动性。此外，它们在一定金额内由 FDIC 和 NCUA（美国国家信用合作社管理局）等政府机构承保。

特点

• 与标准储蓄账户相比，利率更高。
• NCUA 或 FDIC 承保
• 更高的最低余额标准

好处

• 本金安全
• 与储蓄账户相比，收益更高

风险

• 可以使用借记卡和支票
• 更高的最低余额要求或可能的附加费
• 与其他投资相比，利率仍然很低

03. 定期存款 (CD)

银行提供的定期存款是一种定期投资，在特定期限内（通常为几个月到几年）享有固定的利率。由于它们由 FDIC 承保，因此它们是非常安全的投资。缺点是提前提取可能会产生罚款，并且在 CD 期限内资金会被锁定。

特点

• 特定期限内，固定利率
• FDIC 保障
• 最低余额要求

好处

• 与货币市场和储蓄账户相比，利率更高
• 本金安全

风险

• 提前取款的罚款
• 资金被锁定，降低了流动性。

04. 国库券 (Treasury Bills)

国库券是期限为一年或更短的短期政府债务。随着到期，投资人将获得在销售时已贴现的全额面值。由于它们由政府的全部信誉和信用担保，因此它们被认为是市场上最安全的投资之一。

特点

• 以折扣价出售；到期时获得面值
• 非常短期：到期期限为几天到一年。
• 安全且流动

好处

• 由政府担保，消除了所有风险
• 非常容易买卖，流动性强
• 与利率相关的风险为零

风险

• 收益较低，可能无法跟上通货膨胀的步伐
• 与长期政府债券或其他投资相比，回报较低。

05. 货币市场基金

这些共同基金投资于优质短期债务工具，如商业票据和国库券。它们的目标是维持一个稳定的价值，通常设定为每股 1 美元，同时产生股息。尽管没有 FDIC 保险，但由于标的证券的质量，这些基金通常被认为是安全的。

特点

• 投资于短期优质债务工具
• 旨在保持价值稳定
• 通过股息产生回报。

好处

• 稳定性和安全性
• 专业的投资管理
• 流动性：资金易于获取

风险

• 不由 FDIC 保险
• 回报可能有所不同，并且通常较低。
• 在市场动荡期间，1 美元股价下跌的风险

06. 高收益储蓄账户

高收益储蓄账户是在线储蓄账户，其利率高于线下传统银行账户。在线银行由于运营成本较低，可以提供更具竞争力的利率。这些账户提供比标准储蓄账户更高的回报和相同的安全级别，因为它们通常由 FDIC 承保。

特点

• 与标准储蓄账户相比，利率更高
• FDIC 保障
• 需要管理互联网访问。

好处

• 现金投资的竞争性收益
• 本金安全
• 易于在线使用和访问

风险

• 利率可能会发生变化。
• 通常只能在线访问，因此没有实体银行
• 某些账户可能有提款限制。

07. 商业票据

商业票据是一种短期的、无担保的票据，由公司发行以满足其短期资金需求。它通常在 270 天内到期，并以较低的价格出售。由于金融票据没有政府支持，因此它涉及的风险稍高，但其收益高于政府债务（如国库券）。

特点

• 公司发行的短期债务
• 最长到期日为 270 天
• 以低于全额的价格出售

好处

• 与政府担保的投资相比，回报更高
• 短期到期
• 交易广泛，流动性强

风险

• 未获联邦政府担保或保险
• 比国库券风险稍高
• 尽管罕见，但存在违约风险

08. 短期债券基金

短期债券基金投资于到期期限较短（通常少于三年）的债券。通过支付这些债券（可以由政府或公司发行）的利息，公司旨在创收。与传统的现金投资相比，债券基金可能带有更高的风险描述，但它们提供了获得更高回报的机会，同时优先考虑资产保护。

特点

• 购买短期债券
• 与现金投资相比，获得更高回报的可能性
• 专业监督

好处

• 与传统的现金投资相比，收益更高
• 在不同债券类型之间分散投资
• 流动性：可随时出售

风险

• 不由 FDIC 保险
• 市场风险：利率影响债券价格。
• 在不利的市场条件下可能损失本金

09. 银行承兑汇票 (Banker's Acceptances)

这是一种短期债务，由银行担保但由公司发行。它可以在到期前在二级市场交易，并经常用于跨境贸易交易。由于银行的支持保证了承诺将得到履行，因此银行承兑汇票通常被视为低风险投资。

特点

• 短期，通常六个月到期
• 有银行担保
• 可在二级市场交易

好处

• 由于银行担保，是低风险投资
• 可在到期前兑现
• 通常比国库券产生更高的收益

风险

• 不由 FDIC 保险
• 个人投资者可及性有限
• 与替代现金投资相比，回报可能较低

10. 回购协议 (Repos)

这是一份短期协议，规定您将出售股份，然后在给定日期以更高的价格买回它们。金融公司经常使用回购协议来筹集短期资本。它们为投资者提供安全且流动的投资选择，通常收益率略高于国库券。

特点

• 短期合同，通常隔夜
• 以证券为抵押
• 安全且流动

好处

• 低风险，因为有抵押品
• 与国库券相比，收益更高
• 灵活：可以设置为持续不同时长。

风险

• 不由 FDIC 保险
• 违约风险，尽管因抵押品而降低
• 私人投资者可及性有限

结论：选择正确的现金投资

个人对风险的承受能力、资金可用性需求和财务目标都在选择正确的现金投资类型中发挥作用。对于那些希望获得最高程度的安全并易于获取资金的人来说，国库券、投资账户和存款账户可能是最佳选择。货币市场基金、商业票据和定期存款是那些寻求稍高回报但又不承担过多风险的人的选择。

即使现金投资对于保持资金安全和高流动性是必不可少的，更全面的投资组合也应包含它们。如果将过多的资金投入金融投资，尤其是在低利率市场中，增长潜力可能会受到限制。它们是任何均衡财务计划的重要组成部分，因为它们提供了保护和安心，尤其是在经济动荡时期。深入了解各种现金投资类型，以及它们的优缺点，使投资者能够做出支持其长期财务目标的明智选择。