什么是金融衍生品会计？

引言

在当今复杂的经济环境中，金融衍生品对企业、投资者和金融机构至关重要。这些金融工具的价值会受到其基础资产（包括商品、股票、债券或利率）的销售价格影响。因此，在财务报表中记录、计量和报告这些衍生品是金融衍生品会计的一部分。企业要想管理风险、利用市场机会并遵守财务报告规定，就必须理解金融衍生品会计。

理解金融衍生品

一种货币合同，其价值与交易资产的销售价格相关，称为衍生品。

典型的衍生品包括

• 期货合约： 在特定时间和价格上买卖资产的协议。
• 期权： 赋予所有者在特定价格买卖某项资产的权利，而非义务的合同。
• 掉期： 允许双方交易现金流的协议；这些通常用作利率或货币风险的保障。
• 远期合约： 与期货类似，它们是在场外交易的定制交易，而非在证券交易所交易。

尽管每种衍生品都有其独特的金融方法，但它们都具有一个共同点：其价值都取决于其基础资产的表现。

金融衍生品会计的目的

在企业账簿上正确反映期权的财务价值是替代性会计的主要目标。通过金融衍生品会计，投资者、利益相关者和监管机构可以轻松了解公司的经济风险和敞口。

其准确性至关重要，因为

• 风险管理： 通过准确地核算掉期，企业可以更好地控制与利率、外汇、商品等因素相关的风险。
• 透明度： 在应付账款账簿上有效地反映期货可以为投资者提供可见性，并使他们能够做出明智的决策。
• 合规性： 企业必须披露金融衍生品，以遵守国际财务报告准则和公认会计原则等会计准则的规定。

金融衍生品会计的关键原则

它遵循一套基本准则，这些准则规定了如何识别、量化和报告衍生品。这些准则确保衍生品交易的财务影响在交易记录中得到恰当反映。

认可

在衍生品会计中，衍生品工具出现在资产负债表上的时间称为确认。根据 GAAP 和 IFRS，衍生品必须以其 公允价值 作为资产或负债进行记录。根据确认原则，衍生品最初被记录，随后根据其公允市场价值定期调整。

衡量标准

它涉及在每个报告期内确定衍生品的公允价值。公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中预期收到的金额，例如出售商品或转移债务时。

企业通常使用以下基于市场的输入来确定公允价值

• 报价市场价格： 来自活跃市场对相同或可比工具的价格。
• 估值模型： 使用经济输入（例如汇率、利率和商品价格）来计算真实价值的方法。
• 现金流折现分析： 一种用于确定预期未来现金流现值的估值方法。

套期保值会计

它是一种独特的会计技术，将衍生品的会计处理与其旨在防范的风险相匹配。由于衍生品价值的变化可以通过基础风险的匹配变化来抵消，因此套期保值会计有助于降低损益表的波动性。

套期保值有三个主要类别

• 公允价值套期保值： 对债务、资产或未确认的公司承诺的市场价值变动进行套期保值。
• 现金流套期保值： 对现金流波动敞口进行缓冲，这种波动通常是由利率或汇率的变化引起的。
• 净投资套期保值： 对可能影响在国外进行的投资净资产的汇率风险进行保护。

套期保值会计的实务

为了符合套期保值会计的资格，衍生品必须在很大程度上能够抵消被套期项目公允价值或现金流的变化。套期保值有效性测试通常需要在开始时以及之后定期进行。

文档

为了实施套期保值会计，公司必须首先记录其套期保值关系和目标。

文档应包括

• 套期工具和被套期项目。
• 正在防范的风险。
• 套期保值有效性将如何评估。

套期保值有效性测试

企业必须确定套期保值是否预计能成功抵消现金流或公允价值的变化。有效性测试使用估值模型和统计分析来验证衍生品与基础风险之间的联系。

套期保值的会计处理

一旦套期保值符合资格，企业可以使用不同的会计方法

• 公允价值套期保值会计： 损益表会立即反映被套期项目和衍生品公允价值的损益。
• 现金流套期保值会计： 衍生品损益的实际部分反映在其他综合收益中，然后在被套期项目损害损益时转入利润。
• 净投资套期保值会计： 衍生品的损益计入其他综合收益，然后在出售或破产外国企业时转入利润。

金融衍生品会计中的公允价值计量

这是衍生品计量和报告所必需的。在 IFRS（IFRS 13）和 GAAP（ASC 820）下，金融衍生品会计中的公允价值计量概念得到了全面解释。

公允价值层级分为三个级别

• Level 1： 可比资产或负债在活跃市场中的报价价格。
• Level 2： 除 Level 1 定价外的其他可观察输入，包括市场认同的输入和可比资产的报价。
• Level 3： 当市场数据不可用时，使用公司自身的假设作为不可观察输入。

企业必须披露在公允价值层级中使用的输入级别及其估值技术。

金融衍生品会计对财务报表的影响

衍生品簿记对组织的总体现金流、收入和 财务报表 都有重大影响。这些会计记录中的每一个都会受到衍生品的类型、预期用途及其财务处理的影响。

资产负债表

在资产负债表上，衍生品以其公允价值分类为资产或负债。其收入流的顺序决定了它们是作为流动还是非流动资产出现。例如，用于管理长期债务的期货通常被归类为非流动资产。

损益表

不符合套期保值会计资格的衍生品损益将立即计入损益表。对于套期保值会计下的衍生品，损益的记录方式取决于所使用的套期保值会计类型以及套期保值的有效性。将套期保值活动的影响分摊到多个报告期有助于降低收入波动。

现金流量表

根据其预期用途，衍生品现金流被记录为融资、投资或经营活动。与库存购买相关的衍生品可能被归类为经营活动，而用于对债务利率进行套期保值的衍生品通常被归类为融资活动。

挑战

• 复杂的估值方法： 确定衍生品的公允价值，特别是那些不经常交易的衍生品时，可能涉及复杂的估值方法和假设，准确报告可能具有挑战性。
• 套期保值有效性测试： 确保套期保值有效性可能很困难，可能需要昂贵且耗时的定期测试以及复杂的统计模型。
• 合规性： 企业必须遵守不断变化的法规，包括美国的《多德-弗兰克法案》，该法案要求衍生品使用者提交特定的报告和文件。
• 市场波动： 由于市场波动可能导致公允价值大幅波动，从而影响收益并导致财务不稳定，因此衍生品通常容易受到市场状况的影响。

管理金融衍生品会计的关键法规

• 美国公认会计原则： ASC 815 管辖期货和套期保值业务的会计和报告。它为套期保值会计提供了标准，并要求企业以公允价值记录衍生品。
• 国际财务报告准则： IFRS 9 是全球公认的套期保值和衍生品会计实务，其衍生品会计标准在特定方面与 GAAP 不同，但它要求类似的公允价值披露和计量。
• 《多德-弗兰克法案》： 这项美国立法监管掉期的买卖，并要求加强监管和透明度，尤其是在场外交易的衍生品方面。

金融衍生品会计的未来

金融衍生品会计正在不断发展，以适应金融市场上使用的衍生品的数量和复杂性。机器学习和人工智能等现代进步有望提高衍生品估值和风险控制的准确性和效率。对提高全球会计实践的透明度和合作性的持续呼吁可能会影响未来会计的结果，包括对一致性和清晰度的关注。

结论

这是一个专门的领域，它捕捉了企业衍生品业务的财务现实。准确的衍生品会计有助于提高效率、管理风险和遵守应付账款法规。随着衍生品在全球金融中的重要性日益增加，制造商需要及时了解衍生品会计规则和法规的新发展，以有效地管理经济风险和回报。