历史成本与公允价值的区别

尽管在许多情况下具有主观性，但估值是公司评估、收购与合并以及许多其他财务事务的关键组成部分。采用不同的估值技术来确定不同交易的资产价值。这些方法包括历史成本、公允价值、名义价值和内在价值。我们将讨论公允价值与历史成本。

在会计中，无论是公允价值还是历史成本都用于评估资产和负债。虽然公允价值会计以当前市场价格评估它们，但历史成本会计以它们的初始成本记录它们。这些技术由美国通用会计准则 (US GAAP) 和国际财务报告准则 (IFRS) 定义，对财务报告至关重要。

美国通用会计准则 (US GAAP) 通常遵循成本模型，但国际财务报告准则 (IFRS) 允许在成本模型和重估模型（包括历史价值和公允价值）之间进行灵活选择。要实行稳健的财务管理，必须了解这些区别。本文旨在阐明历史价值和公允价值之间的主要区别。

什么是历史成本？

历史成本是交易发生时的初始价格。作为购买成本的体现，资产和负债通常在财务报告中以其历史价值列示。这一普遍认可的概念是折旧计算和法律合规的基础，尤其适用于资产、机械和其他财产。

在使用历史成本会计时，资产和负债在购买或发生时进行记录，而不考虑后续的市场价值变化。它提供了一种保守的会计方法，常用于固定资产，如建筑物和机械。它提供了可靠的交易历史记录，但在经济快速变化的时期，它可能不像当前市场价格那样有用或准确地反映当前市场价格。

历史成本会计要点

• 它优先以原始成本记录资产和负债。
• 尽管简单且经久耐用，但可能无法正确反映当前市场价值。
• 长期分析通常受益于历史成本技术。

历史成本的优势

• 简单性：历史成本无需复杂的计算或合理的推测即可使用。
• 可靠性：由于信息基于实际支付的价格，因此非常可靠。
• 一致性：通过使用历史成本，财务报告可以保持年复一年的稳定性。

历史成本的缺点

• 不准确性：由于未能反映资产价值的变化，可能会扭曲财务状况。
• 误导性：如果资产价值大幅增加，历史成本可能无法准确反映其当前价值，从而造成混淆。

什么是公允价值？

公允价值会计是一种用于计算资产或负债当前市场价格的技术。它会考虑潜在现金流和相关风险等变量。投资、衍生品、存货、债务和金融工具等领域通常使用此方法。

公允价值主要由多个假设和市场情况决定。它的其他名称包括市场价格和内在价值。公司必须按照公允价值会计准则记录其资产和负债，反映其在市场上出售或转让给另一方的价格。

公允价值会计要点

• 更能适应市场变化。
• 反映了当前市场对责任和资源的定价。
• 批评者认为，这可能会加剧市场波动，并导致高估或低估。

公允价值的优势

• 准确性：基于当前市场状况，公允价值能更准确地估计资产或负债的当前价值。
• 透明度：财务报告反映资产和负债的真实价值时，更易于理解。
• 决策：协助分析师和投资者就公司的财务稳定性做出更明智的决策。

公允价值的缺点

• 复杂性：确定公允价值需要更复杂的计算和估算，这在时间和金钱上都可能成本高昂。
• 波动性：由于市场涨跌带来的显著价值波动，报告易受影响。
• 主观性：取决于谁在制定它们，所使用的假设和估算可能会有所不同。

差异表

结论

为确保公平比较，经验丰富的财务分析师必须彻底分析不同公司使用的估值技术，并对财务报表进行必要的调整。理解和评估这些技术对于全面分析和比较公司至关重要。审查资产采用特定估值技术的理由至关重要。

估值是商业讨论的核心话题。历史价值记录了交易在购买时的价值，而公允价值则指出了其当前的未来价值。由于不同的假设和方法，各种方法可能会提供不同的价值，使得方法选择变得困难。此外，所选技术可能具有重要的财务影响。