黄金ETF与黄金基金的区别

随着通货膨胀的加剧，投资者们正在寻找安全和可靠的投资去处。许多投资者认为黄金是一种安全的避风港。它提供了保护，并且是在市场低迷时期保障投资的简单方法。如果您想为您的投资组合增加一些多样性，可以考虑投资黄金。投资黄金的方式有很多种。

投资黄金共同基金或黄金交易所交易基金（ETF）是两种最流行的方式。黄金ETF和黄金基金之间的每种选择都有其优缺点。

什么是黄金ETF

黄金交易所交易基金，或称黄金ETF，是一种基于商品的共同基金，它投资于黄金相关资产。这些交易所交易基金像个股一样在证券交易所交易，并具有相似的表现。

交易所交易基金（ETF）是一种持有实物资产（如黄金）的方式，可以是纸质的或无形化的。投资者不是直接投资实物黄金，而是购买股票，当股票被交易时，他们将获得相应金额的现金，而不是实物黄金。

黄金ETF的目的

虽然黄金ETF基金是基于商品的交易基金，但它们也可以作为行业交易所交易基金使用。这是实现投资多元化并获得包括制造业、交通运输和黄金开采在内的一系列行业敞口的绝佳方式。这些交易所交易基金为投资黄金市场提供了一种更简便的方式，并且相对容易购买。

除了提供对市场波动的对冲作用外，黄金交易所交易基金（ETF）还可以作为投资者投资组合中的保险替代品。例如，如果金价大幅下跌，投资者可以通过使用短期交易所交易基金来最小化损失。

根据评级，这些ETF被认为是市场上顶级的防御性投资之一。由于许多投资者将其用于保护其投资免受经济波动和极端情况下的货币贬值的影响，因此它被认为具有与债券相似的资产类别特征。如果美元或其他主要货币的价值趋于下跌，黄金的价值可能会大幅上涨。通过投资黄金ETF，个人可以从这种突然的下跌中获利。

这些交易基金是绝佳的长期投资，因为每个单位代表一克99.5%纯金。如果投资者选择进行大额投资或有条不紊地交易，这一点尤其适用。

黄金ETF如何运作

黄金ETF在证券交易所交易，并持有黄金资产，如期货合约或金条。在这种情况下，金价与ETF的价格直接相关。

例如，金价上涨2%可能会导致ETF价值上涨约2%。同样，金价下跌也应导致ETF价值下跌。ETF就像普通股票一样，可以在证券交易所上买卖。

黄金ETF的税收如何？

对黄金ETF征收的税款与购买或出售实物黄金的税款类似。如果投资者交易这些基金并获利，他们将需要缴纳资本利得税。对这些交易基金的短期和长期投资都征收税款。

交易所交易基金（ETF）有两种类型的税：长期资本利得税，适用于持有36个月或更长时间的投资。在这种情况下，投资者需要缴纳20%的资本利得税，外加任何适用的指数化调整。当投资时间较短时，交易所交易基金的资本利得税将根据个人现有的税收等级征收。

投资黄金ETF的好处

• 交易便捷：购买和出售黄金ETF与其他股票基金的交易方式类似。它简化了整个流程，特别是对于那些通过ETF基金经理或股票经纪人交易股票的人来说。它们可以在营业时间内进行交易，并且更容易变现。此外，股票市场公开显示黄金价格。投资者可以实时（甚至每小时）跟踪价格走势，整个过程变得透明。
• 无认购费或赎回费：在买卖黄金交易所交易基金时，没有认购费或赎回费，因此没有任何额外的费用。
• 税收优惠：这些交易基金免征证券交易税（STT）和资本利得税，这意味着投资者可以节省投资税款。如果有人投资实物黄金，他们可能需要缴纳财富税，特别是如果他们购买大量金条或珠宝。黄金ETF投资更利于节税，因为它们不征收财富税。
• 市场风险较低：金价通常波动不大，即使股票回报下降，也能让投资者避免遭受重大损失。黄金ETF非常适合各类投资者，因为它们有不同的面额。投资可以从一单位交易基金或一克黄金开始。
• 可作为抵押品：黄金ETF可以作为从任何金融机构获得的担保贷款的抵押品。与传统的质押相比，这提供了更大的便利性，因为整个过程所需的时间要少得多。

什么是黄金基金

黄金基金是指直接或间接投资于黄金储备的共同基金。通常，投资于实物黄金、黄金矿业公司股票以及生产和销售黄金的辛迪加的股票。投资于一种资产而不必购买实物形式是一种便捷的投资方式。

黄金的开放式投资称为共同基金，它们基于黄金交易所交易基金提供的单位。由于底层资产是以实物黄金储存的，这种贵金属的价值直接影响资产的价值。

投资者还可以将这些基金用作对冲，以抵御经济衰退。为了保护自己免受市场波动的影响，许多人通过将10%至20%的投资组合分配给黄金基金来实现投资多元化。

黄金基金的目的

这类投资主要旨在投资期内产生财富，并作为市场崩溃的避风港。因此，底层黄金股票的表现波动很大；例如，世界市场黄金价格的小幅变动可能对股票回报产生重大影响。

最好的黄金基金的回报有潜力超越贵金属本身的价值，为投资者提供潜在的盈利机会。如果投资者选择长期黄金共同基金（八年或以上），他们获得的收益将根据市场上现有的黄金价格计算。如果在赎回时金价上涨，可能会带来可观的回报。

税收

在印度的黄金共同基金税收与隐含的黄金珠宝税收类似。税收也是根据投资期限征收的；如果投资日期和赎回日期之间有三年时间，则该投资被视为短期投资。为了计算此情况下的税款，收益将计入投资者的总收入。

超过三年期限的投资被视为长期投资，除标准指数化规则外，还需缴纳20%的税款。此外，除了其他适用的税款外，可能还需要缴纳CESS。

投资黄金基金的优势

• 灵活的投资金额：与实物黄金相比，黄金基金更方便，因为它们允许投资者购买任何金额以满足他们的需求。这类基金允许低收入人群以低至500卢比的金额进行投资。这为投资者提供了比购买实物黄金（通常非常昂贵）更大的自由度。
• 高度流动的投资：黄金共同基金的另一个重要优势是其在短期内易于变现。这些基金非常适合作为对意外事件的保护网，因为交易它们比清算其他类型的资产更容易。此外，没有最低赎回金额，每个人都可以根据自己的财务需求进行赎回。
• 安全的投资渠道：由于印度证券交易委员会（SEBI）监管共同基金，黄金基金是其中最安全的投资选择之一。投资者可以在SEBI对这些基金进行定期报告和监控的协助下，衡量和预测他们的回报。
• 比持有实物黄金更安全：黄金基金是数字资产，让您无需担心持有实物黄金的麻烦。由于其无形化，它是目前市场上投资有形资产最安全的选择之一。
• 分散您的投资组合：黄金共同基金是分散您的持仓并降低您对市场风险敞口的好方法。黄金作为一种有形资产的价格与公司股票的价格无关。通过确保在其他资产类别表现不佳时获得回报，投资者可以降低市场风险。

黄金ETF和黄金基金的区别

结论

主要结果是，ETF和黄金基金都是稳健的财务选择；选择哪种可能取决于您的偏好。对于希望进行定期长期投资的人来说，黄金基金是一个合适的选择。

另一方面，如果您希望将黄金存放在Demat账户中，并可能最终将其兑换成实物黄金，那么黄金ETF是更好的选择。这取决于您的决定！