系统性风险与系统性风险的区别

在金融界，有两种重要的风险类型：系统性风险和系统风险。虽然它们都对经济和金融体系构成威胁，但它们的来源不同，需要不同的策略来处理。

系统性风险就像多米诺骨牌效应。它指的是一家公司或一个行业的困境可能会引发连锁反应，导致金融系统普遍崩溃的风险。将其想象成机器的一个部件出现问题，导致整个机器发生故障。

另一方面，系统风险更多地与整个市场的整体健康状况有关。它指的是影响整个经济的因素带来的风险。两者之间的一个主要区别在于人们如何应对它们。系统性风险更难预测和衡量，因为它涉及到金融系统不同部分之间的复杂相互作用。而系统风险则更具量化性，并且由于与更广泛的市场趋势相关，更容易预测。

了解这些风险对于投资者、政策制定者和所有参与金融界的人士至关重要，以便做出明智的决定并防范潜在的经济衰退。

系统性风险

系统风险，通常被称为市场风险，是指影响整个市场的危险，无论人们如何分散投资。它包括经济放缓、经济不景气时期、国家之间的冲突、利率或货币价值的变化、石油或农作物等商品价格的波动以及气候变化等重大全球性问题等重大不确定性。这类风险深深植根于整个市场的表现，并且无法通过投资不同的事物来完全消除。尽管它无法完全消失，但人们可以通过仔细选择投资方向来更好地管理它。

另一方面，存在非系统风险，也称为特异性风险。这类风险更多地涉及影响特定公司或行业的问​​题。但好消息是：人们可以通过将投资分散到不同的行业和资产类型来减少甚至消除这种风险。与系统风险不同，非系统风险与更广泛的市场状况无关。因此，分散投资有助于保护您免受仅影响市场某些部分的特定风险的影响。

系统风险的类型

1. 购买力风险：当购买商品的价格上涨，导致我们的钱购买力下降时，就会发生这种情况。即使投资返还的钱数额相同，由于通货膨胀，其购买力也可能不如从前。应对这种风险的一种方法是投资股票等资产，而不是固定收益资产，因为股票受通货膨胀的影响较小。
2. 利率风险：当利率上升时，可能会导致债券等某些投资蒙受损失。这种风险分为两部分：价格风险和再投资风险。价格风险是指利率上升时债券价格的变化，而再投资风险是指再投资利息的潜在损失或收益。长期债券尤其会受到影响，因此最好投资于不同到期时间的债券。
3. 汇率风险：这与不同货币价值的变化有关。它主要影响涉及全球交易的组织和个人。货币价值的变化会影响全球经济，因此进行国际业务的公司密切关注货币价值的变化很重要。
4. 市场风险：这是指股票等投资的价格会因整体市场状况而变化。投资者经常模仿彼此的行为，因此当某些股票下跌时，其他股票通常也会下跌。市场风险是最常见的系统风险类型，尽管它并非唯一一种。为了应对它，为投资制定长期计划是明智的。

减轻系统风险影响的技巧

1. 分散投资：将投资分散到不同类型的资产中。每种类型的资产在市场变化时表现不同，因此进行混合投资有助于平衡涨跌。这种分散投资有助于降低投资组合的整体风险，因为如果一种投资下跌，其他投资可能会上涨，从而减轻市场波动的影响。
2. 制定应急计划：通过制定应急计划来为市场变化做好准备。考虑投资在不同情况下可能受到的影响，并制定应对策略。通过做好准备，可以最大限度地减少意外事件造成的损害，甚至从中找到获利的机会。
3. 及时了解市场状况：通过关注新闻和分析数据来关注金融界正在发生的事情。通过及时了解本地、国家和全球的金融状况，可以更好地预测事件可能如何影响投资。这些知识有助于做出更明智的决定，以保护资金免受系统性风险的影响。

系统性风险

系统性风险就像金融界的重大骨牌效应。不是一片骨牌倒下，而是整个系统可能崩溃，导致重大的经济问题。当金融系统的部分相互连接时，就会发生这种风险，如果一个部分失败，就会引发连锁反应，导致经济大幅下滑。政策制定者必须想方设法阻止这种风险恶化，并在发生经济危机时加以应对。

为了确保未来的金融问题不会那么严重，各国需要共同努力，关注市场中的风险趋势。此外，重要的是停止用政府的钱救助陷入困境的金融公司。

系统性风险的类型

1. 市场风险：这种风险源于资金在国内外的流动以及政府设定的利率等因素的变化。这些变化会影响投资的价值并导致市场大幅波动。
2. 过度的私人信贷：当出现过度借贷时，通常是因为企业和经济表现良好。但当情况开始变糟时，借款人可能无法偿还欠款，从而给所有相关方带来大问题。
3. 传染风险：这就像一个人生病然后传染给别人。在金融领域，当一家银行或公司的问​​题传播到其他银行或公司时，是因为它们以某种方式相互连接。如果一家银行或公司倒闭，可能会拖垮其他公司，造成一连串的麻烦。
4. 流动性风险：当许多人同时开始取出银行存款时，就会出现这种风险。如果银行没有足够的现金来支付所有这些提款，可能会导致麻烦。此外，如果银行的投资无法迅速兑换成现金，那也是一个问题。

系统性风险与系统风险

结论

在金融界，理解系统性风险和系统风险之间的区别至关重要。系统性风险就像连锁反应，一个部分的失败会引发整个金融系统的崩溃，而系统风险则由于宏观经济因素影响整个市场。系统性风险更难预测，源于相互关联的机构，而一旦确定，系统风险则具有一定的可预测性。为了管理系统性风险，分散投资是关键，而系统风险可以通过混合不同资产类型来缓解。系统性风险的评估方法包括边际预期缺口等技术，而系统风险通常使用 Beta 等工具来衡量。通过掌握这些区别，投资者和政策制定者可以做出明智的决定，防范潜在的经济衰退和经济危机。