留存收益与准备金的区别

留存收益是公司净收益中未作为股息支付给股东，而是用于再投资于业务或偿还债务的一部分。而准备金是指利润中用于满足公司未来业务需求或应对未来可能发生的意外情况及不明债务的部分。

风险和不确定性是商业的固有组成部分。就像我们个人会将一部分收入存起来以备将来不时之需一样，企业也会将一部分收入作为留存收益或准备金。这样做是为了应对未来可能出现的未知损失或负债。

将利润以留存收益或准备金的形式保留，最终会减少可供公司股东分配的利润总额。下面我们将详细解释留存收益与准备金的区别。

几十年来，留存收益和准备金的概念一直是公司财务管理的重要组成部分，强调了审慎的预算实践和可持续可行性的重要性。从早期商业实践到目前在公司金融中的应用，留存利润和准备金的历史反映了管理层、监管和经济压力之间动态的互动。

留存收益和准备金的起源可以追溯到古代文明中出现的早期贸易企业和商人行会。商人意识到，在这些新兴的经济体系下，他们需要保留一部分收入，以应对风险、资助进一步的投资并维持商业运作。这种做法为准备金的概念奠定了基础，它为不可预见的意外情况和贸易低迷提供了财务缓冲。

中世纪和文艺复兴时期，随着贸易和航海业的发展，对审慎的资金管理和风险降低的需求更加凸显。商人行会和贸易公司正式确立了保留利润的实践，他们经常汇集资源来资助联合项目、扩大市场份额并管理国际贸易的风险。

17世纪和18世纪，随着工业化和全球化进程改变了经济格局，现代资本主义的兴起为企业带来了新的机遇和挑战。随着股份公司的激增和现代金融市场的出现，留存收益的概念日益普及，成为支付资本项目、偿还债务和股息的资金来源。留存收益代表着重新投资于业务的利润部分，从而促进了增长和扩张。

19世纪，现代会计概念的出现和公司结构的整合为更系统化的资本管理和财务报告奠定了基础。随着标准化会计惯例和监管框架的建立，企业开始正式区分留存收益和不同类型的准备金，例如普通准备金、应急准备金以及为未来负债或投资而设立的专项准备金。

20世纪初，工业化、技术和金融理论的进步促使公司金融和会计流程进一步改进。1930年代的大萧条清楚地表明了风险管理和财务稳定性的重要性，因此监管机构收紧了监管并要求公司提供更多信息。留存收益和准备金成为资产负债表分析中不可或缺的组成部分，为分析公司的财务健康状况、偿付能力和抵御经济衰退的能力提供了见解。

二战后，随着复杂金融工具的出现和跨国公司的发展，公司金融中关于留存利润和准备金的传统观念受到挑战。随着现代投资组合理论和有效市场假说的提出，企业开始使用日益先进的风险管理和资本配置方法。如今，公司通常结合使用债务融资、留存收益和股权发行来为其运营和投资提供资金。

20世纪末和21世纪初，公司治理和股东积极主义的新范式出现，改变了围绕留存收益和准备金的讨论。在一个日益一体化和动荡的全球经济中，企业面临着越来越大的压力，需要在为股东创造可持续利润的同时，平衡消费者、员工和社区等其他利益相关者的利益。

此外，随着环境、社会和治理（ESG）因素日益重要，公司正在重新评估其处理留存收益和准备金的方式，并将可持续性指标和长期价值创造纳入战略决策过程。现代商业世界不仅要求财务上的成功，还要求道德行为、环境关怀和社会责任。这强调了公司金融领域透明度、责任感和诚实的重要性。

从长远来看，创新、可持续性和金融将共同塑造留存收益和准备金。随着企业在全球日益复杂和互联的世界中航行，审慎管理留存利润和准备金将继续对于确保财务稳定、促进长期发展和为所有利益相关者创造价值至关重要。

通过拥抱新兴趋势、利用技术突破并实施全面的财务管理方法，企业可以在二十一世纪充满活力的市场中蓬勃发展。这些策略将帮助它们应对不确定性并抓住机遇。

什么是留存收益？

我们都知道，公司不会将所有利润都以股息的形式分配给股东。公司会将一部分收益保留在公司内以备将来使用。这就是我们所说的留存收益。它是公司可用的永久性内部融资来源之一。它没有任何显性成本，如利息、股息或发行成本。因此，我们也称之为利润的“犁头”式再投资。然而，它们确实存在机会成本。

此外，可用于“犁头”式再投资的利润取决于多种因素。这些因素包括净利润、股息政策以及企业的年龄。公司保留并重新投资于业务的那部分利润，是股东未分配的部分。

它是支付了所有成本（无论是直接还是间接）、税款和股息后剩余的利润部分。公司可以利用这笔金额购买新资产或资助研发项目。

留存收益定义

留存收益是指属于股东但未分配给股东的累计利润。相反，公司保留这些利润是为了再投资于业务，以进一步扩张或满足应急需求。

因此，它们成为公司自成立以来在保留利润期间的累积收益。所以，另一个术语是累积利润或盈余。

注意事项：

• 保留留存收益的主要目的是确保公司的偿付能力并应对任何未来的应急情况。
• 当公司产生并报告利润时，它会增加；当公司产生并报告亏损或宣布股息时，它会减少。
• 公司可以将这笔金额再投资于其核心业务，并在未来获得丰厚的回报。
• 它为公司的扩张和增长提供了基础。
• 留存收益账户会增加公司股票的市场价值。

会计处理：它出现在资产负债表中的“负债与股东权益”部分，在“准备金和盈余”项目下。

什么是准备金？

准备金是指为多种目的而保留在公司内的部分收益。这些目的包括：

• 冲销虚构资产
• 在公司某个财政年度未盈利时支付股息。
• 购置和更换资产，
• 赎回公司债券或优先股，
• 红股发行等。

此外，设立准备金的主要目的是加强公司的财务状况，以实现其未来的永续经营。

准备金定义

准备金是指从利润中拨出，用于弥补任何未知支出或损失，并应对未来不确定性和意外情况的金额。为此，公司会设立一个单独的账户。

注意事项：

• 它不反映任何费用或损失，并且不会借记利润表或利润及亏损表。
• 它不会减少企业的净利润。反而，它会减少可分配利润的总额。
• 它是利润的一种分配，但公司将其作为利润分配项目进行展示。

准备金的特点

• 利润分配：准备金是企业盈利收入的一部分。因此，它们仅从利润中产生。所以，如果企业亏损，则不设立准备金。
• 目标导向：公司不为任何已知负债或赔偿设立准备金。相反，公司为未知负债和损失赔偿而保留它们。
• 融资来源：准备金是一种内部融资来源。因此，利润被视为资本而非股息分配。
• 强制性：设立准备金不具有法律强制性。然而，根据准备金转移规则，股份有限公司需要在股息分配之前从利润中拨出规定金额的准备金。但他们必须在分配股息之前这样做。
• 分类：准备金根据公司设立它们的用途进行分类。
• 显示为负债：准备金出现在资产负债表的负债侧。利润是投资者在企业中投资的结果。同样的逻辑也适用于准备金，因此它们出现在资产负债表的负债侧。
• 未知负债的保护伞：准备金保护企业并支持对未知负债的准备。

差异表

结论

留存收益与准备金之间的差异凸显了公司金融和财务管理的关键方面。留存收益是指从应分配给股东的利润中扣留一部分，用于偿还债务或进行进一步的公司投资。它们是公司财务健康和投资潜力的重要标志，因为它们体现了公司对长期增长和稳定性的承诺。

相反，准备金是指从收益中扣除的金额，用于支付不可预见的支出、目标或其他需求。它们可以增强公司的财务韧性，并在不可预见的事件面前提供安全网。它们体现了审慎的风险管理和财务规划，确保公司在快节奏的商业环境中克服困难和抓住机遇的能力。

准备金为应对外部干扰和财务冲击提供缓冲，而留存收益则侧重于内部发展和投资。两者对于确定公司的资本结构、战略决策和整体财务表现都至关重要。

在一个法规、利益相关者期望和经济环境不断变化的时代，负责任地处理留存利润和准备金至关重要。通过拥抱新兴趋势、实施可持续实践以及在财务报告中保持透明度，企业可以有效地应对不确定性，促进可持续增长，并为所有相关方创造价值。

最终，善用准备金和留存收益不仅体现了精明的财务能力，更展现了对负责任管理的承诺，这对于企业在全球日益互联和复杂的世界市场中保持其韧性和成功至关重要。